Шел 2124 год…

Мне подняли пенсию на 110 рублей и перевели на биткоин кошелек, перевод шел два года и потрачено 8 млрд. тонн угля для работы асиков.
А если серьезно, то возникают вопросы к самой системе блокчейна.
Что конкретно вычисляют миллионы машин в майнинга? Ищут красивый блок с 17 нулями в начале, т.е. искусственно создают себе проблемы, имитируя важность работы, по сути брутофорсят неведомую ненужную хрень, которую придумал Сатоши, уровень энергопотребления которой растет. Можно придумать блокчейн и без этого геморроя, и зашифровать, что миллиард лет не хватит взломать и организовать хранилище записей.

По сути децентрализованный блокчейн является централизованным. Майнеры получают информацию от сервера, как все майнеры будут вносить записи в блокчейн без согласования? Я думаю, что в США основные дата центры биткойна, если их накрыть, то это смерть для него.
Криптовалюта, которая жёстко связана с биржей. Кому нужен биткойн без бирж? На государственном уровне нигде не признаный, и вряд-ли будет. Создан чисто для спекуляционных целей, по структуре похож на пампы на otc market. То что он растет, не говорит от том, что он не является булщитом. Люди покупают в надежде, что другие его купят, а не потому что он ценен. Для интереса посмотрите статистику делистинга, тысячи монет уже мертвы. Биткоин используется для теневых платежей и отмывания денег.
Один закон США против биткойна остановит всю индустрию блокчейна и курс в 1$ уже будет реальностью.

Оферта… или афера? Как компании законно кидают своих инвесторов на деньги

Вчера мы вспомнили матчасть и посмотрели, какие бывают типы оферт по облигациям. Обсудили потенциальную пользу и риски для держателей бондов с офертой. А сегодня, как и обещал, покажу на конкретных примерах, почему покупать облигации с офертой и не следить за ней — плохая идея для ваших денег.

🏴‍☠️Некоторые эмитенты слишком злоупотребляют своим правом на оферту. Вроде бы всё в рамках закона и предварительных договоренностей — но при этом все равно не покидает ощущение, что инвесторов цинично «опустили на бабки». Сегодня посмотрим на недавние примеры таких недобросовестных компаний-редисок и сделаем выводы.

Чтобы быть подготовленным и не попадать в такие ситуации, подписывайтесь на мой телеграм-канал про акции, облигации и финансы в целом.

 

🌾АО им. Т.Г. Шевченко

АО им. Т.Г. Шевченко — сельскохозяйственное предприятие, которое выращивает зерновые и масличные культуры, а также разводит крупный рогатый скот и… наивных инвесторов, которые покупают его облигации.

Эмитент разместил 4-летний выпуск облигаций 001Р-04 объемом 250 млн рублей в сентябре 2022 года. Ставка 1-5-го купонов была установлена на уровне 17% годовых, на 31 октября 2023 была запланирована пут-оферта.

📉А 17 октября 2023 г. АО им. Т.Г. Шевченко объявило, что ставка 6-16 купонов устанавливается на уровне 0,01% годовых. Большинство офигевших держателей бондов успело подать заявку на оферту и выскочить, но примерно треть осталась сидеть в рухнувших бумагах под НУЛЕВУЮ доходность — и это в период максимально высокой ключевой ставки!

Стоимость облигации Т.Г. Шевченко вып. 4. Источник: Тинькофф Инвестиции

Причем такую схему АО им. Т.Г. Шевченко проворачивает уже неоднократно. Действительно, в первый же раз прокатило, почему бы не «опустить» инвесторов на деньги ещё разок?

🌽Буквально за 3 месяца до этого, абсолютно аналогичный «финт ушами» сельхоз-контора провернула и с предыдущим выпуском своих бондов, где тоже знатно «подоила» своих кредиторов, фактически получив от них в пользование бесплатные деньги. Видимо, некоторые держатели 4-го выпуска тогда подумали, что снаряд в одно и то же место дважды не попадает — но, как мы видим, были слишком наивными.

🤷‍♂️Впрочем, чего ещё ожидать от эмитента вот с таким вот «потрясающим воображение» официальным сайтом. Назад в 99-ый!

🎬Мой видеомем про облигации АО им. Т.Г. Шевченко тут (feat. Меллстрой).

🥩ПАО «Группа Черкизово»

Может, такое случается только с мутными низкорейтинговыми компаниями? Оказывается, не только. Можно попасть на длительную, бездоходную заморозку средств и из-за действий очень достойного эмитента.

🍖Например, ПАО «Группа Черкизово» в конце декабря 2020-го разместила выпуск своих облигаций Черкизово 1P-04. Параметры выпуска были вполне приличными для того периода: купон в размере 6,4% для эмитента с рейтингом А+ неплохо смотрелся на фоне тогдашней ставки ЦБ 4,25%.

Стоимость облигации Черкизово 1Р4. Источник: Тинькофф Инвестиции

Три года инвесторы спокойно держали бумагу, и ничего, как говорится, не предвещало. А в декабре 2023 г. «Черкизово» внезапно установило на все купонные периоды, начиная с 13-го, ставку купона в размере 0,1% годовых. Т.е. на 2 года, до даты погашения облигации (19.12.2025) зазевавшиеся держатели выпуска остались практически с нулевой доходностью от вложенных средств.

📢Занятно, что Группа Черкизово, как и полагается, открыто сообщила об этом через центр раскрытия корпоративной информации 13 декабря. И эта информация практически никак не повлияла на стоимость облигации в день публикации. Аврал случился позднее, когда брокеры начали задавать своим клиентам вопросы, планируют ли они участвовать в оферте. И тут цена бумаги начала резко валиться.

Скрин сообщения от Черкизово от 13.12.2023. Источник: Cbonds.ru

💡Выводы для инвестора

👉Внимательно изучаем документацию о выпуске облигаций, желательно из нескольких разных источников — далеко не у всех брокеров на странице инструмента указана полная и достоверная информация.

👉Следим за публикациями на сайте центра раскрытия корпоративной информации, особенно в период перед предстоящей офертой.

👉При отсутствии времени на подробный разбор инструмента и слежку за новостями, избегаем бумаг с офертой.

👉И, конечно, читаем Сида для повышения финансовой грамотности и получения позитивных эмоций от инвестирования😉

👉Подписывайтесь на мой телеграм — там все обзоры, качественная аналитика, новости и инвест-юмор.

Больше полезного:

📍 Как будет проходить обмен заблокированных иностранных акций
📍 Комиссии Мосбиржи на фондовом рынке 2024 – просто и понятно (с примерами)
———————
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth

 

БУРНЫЙ ПРИТОК СРЕДСТВ НАСЕЛЕНИЯ В БАНКИ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

БУРНЫЙ ПРИТОК СРЕДСТВ НАСЕЛЕНИЯ В БАНКИ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

По данным ЦБ (https://cbr.ru/Collection/Collection/File/49033/razv_bs_24_02.pdf), общий объём средств населения в банках в феврале вырос на 2.8% мм (+1 243 млрд). Годовой прирост (за последние 12 мес) составил 26.0% гг (+9 509 млрд).

ЦБ отмечает в обзоре, что такой сильный приток средств населения в банки – это нетипичная история для февраля. Такой приток связан с высокими ставками по вкладам.

Мы имеем дело с уникальной ситуацией, когда население и потребляет активно, не забывая наращивать кредит (https://t.me/russianmacro/18980), но одновременно и активно сберегает. Причина – в высоком росте доходов, который заметно ускорился под конец года (https://t.me/russianmacro/18738).

В таких условиях торопиться со снижением ставки вдвойне опасно, т.к. это может привести к снижению нормы сбережений, и ещё более сильно разогреть потребительский бум. ММI.

220 бесплатных роботов для Transaq Connector с открытым кодом.

Реализована новая версия подключения OsEngine к Transaq Connector. В комплекте Вы получите более 200 роботов для данного подключения, тестер, Walk Forward оптимизатор и удобный слой создания роботов и индикаторов на языке C#. Всё с открытым кодом.

План статьи:
1. Получаем логин и пароль.
2. Запуск торговых роботов, используя Transaq.

 

1. Получаем логин и пароль для подключения к Transaq Connector. 

Первым делом нам нужно получить от финама логин и пароль, при помощи которых будем подключаться.

Для этого идем в личный кабинет. Вот этот: https://edox.finam.ru А то у них их несколько штук. Нам нужен тот, что по ссылке. Авторизовавшись, идём в Торговлю / Информационно-торговые системы:

Далее:

  1. Выбираем Transaq Connector.
  2. Телефон не выбираем. Тогда пароль придёт на почту. Ну или можно вбить, но тогда надо аккуратно потом перепечатать, без ошибок.
  3. Ставим галочки. Выбираем к какому счёту. 

После того, как нажмете кнопку «Подключить», через некоторое время Вам на указанную почту или на указанный номер телефона придет СМС сообщение, содержащее пароль для нового логина. Чтобы узнать сам логин, проделаем следующие шаги:

И в журнале увидим:

Открываем уведомление, нас интересует «Имя пользователя (идентификатор) Терминала:», это и есть наш логин.

Сразу же, пока мы в личном кабинете, разузнаем действующий адрес сервера.

И далее идём к Transaq Connector:

Прокручиваем вниз, и вот они данные по нашим серверам.

2. Запускаем торговых роботов, используя Transaq Connector.

В главном меню OsEngine выбираем Bot Station Light:

  1. Переходим во вкладку Коннекторов.
  2. Находим Transaq и жмём правой кнопкой мыши.
  3. Во всплывшем меню выбираем «Окно настроек».


  1. Вводим имя пользователя, которое нам выслал сайт Финам для подключения к транзак.
  2. Вводим пароль. Он должен был прийти нам на почту. Ну или на телефон, в зависимости от типа доставки пароля, который Вы выбрали на сайте.
  3. Адрес сервера. Указываем основной.
  4. Порт сервера.
  5. Выбираем бумаги, которые будем подгружать. Их много, всё выбирать не надо. Только те, которые Вы действительно хотите торговать.
  6. Если True – включается динамическое обновление бумаг во время торговли. Не знаете зачем это Вам может понадобиться? Оставляйте False.
  7. Кнопка сменить пароль. Её придётся нажать при первом подключении, ибо выставлять заявки со стандартным, который пришёл на почту, не выйдет.
  8. Если всё настроено, жмём кнопку Подключить.

 

3. Смена пароля.

При первом подключении Вам будет нужно сменить пароль! Это обязательно. Иначе ордера проходить не будут. И вы увидите ошибку: «Время действия Вашего пароля истекло. Вы не сможете выполнять транзакции, пока не измените пароль»

Жмём на кнопку сменить пароль:

  1. Вводим старый пароль.
  2. Вводим новый пароль. Сохраняем его! Пароль без спецсимволов, на английском.
  3. Жмём кнопку «Принять».

Далее:

  1. Выключаем OsEngine полностью, закрыв приложение.
  2. Вновь идём в подключение к Transaq и вводим в графу пароль — новый пароль.
  3. Подключаемся и торгуем…

 

4. Создание робота в OsEngine.

Идём в главное меню:

  1. Жмём на кнопку «Добавить робота».
  2. Выбираем какого-то. В данном случае это робот на индикаторе Alligator и Fractal. По Биллу Вильямсу.
  3. Даём роботу имя. Уникальное.
  4. Жмём на кнопку «Принять».

Робот будет создан и будет добавлен в главный интерфейс в виде строки в таблице:

  1. Вызываем у робота чарт.
  2. Идём во вкладку настроек.
  3. Вызываем настройки потока данных.
  4. Выбираем класс бумаги для торгов.
  5. Выбираем бумагу. Ставим галочку.
  6. Выбираем таймфрейм собираемых свечей и их тип.
  7. Жмём принять.

Данные подключены:

Кто не знаком с OsEngine, это платформа и даже экосистема для создания торговых роботов, позволяющая создавать роботов, тестировать роботов, оптимизировать и запускать в бой. Одновременно может быть запущено несколько сотен единиц роботов одновременно:

Удачных алгоритмов!

Что почитать по алготрейдингу?

1) Сборник статей по парному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/948250.php

2) Сборник статей по валютному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/965051.php

3) Сборник статей по индексному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/997533.php

4) Сборник статей про индикаторы и роботы к ним: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/966919.php

5) Как стать программистом и изменить свою жизнь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/982134.php 

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Курилка, общаемся здесь:   https://t.me/o_s_a_chat

Лучше быть женщиной при деньгах, чем альфа-самцом, который зашортил на все свои деньги и потерял их)

​​Я бюджетница. Живу в глубинке РФ.
Мой доход 60-70к в месяц(не считая пассивного дохода 20-25к в месяц от инвестиций).

Работаю медсестрой в государственной больнице на 1,5 ставки. Беру подработки, дополнительный заработок от шабашек примерно 1 МРОТ.

Я консервативный инвестор и в трейдинг лезть не хочу.
Мне нравится то, чем я сейчас занимаюсь.
Из облигаций люблю ОФЗ и корпоративные облигации, а также акции с господдержкой.

Доходность 12-14-16% меня вполне устраивает.

Я женщина и я не люблю риски.
У меня 3 детей и за каждого я отвечаю.
Я покупаю только российские дивидендные акции, облигации РФ и держу деньги в банке под 14% годовых.

Накопилось около 3 млн рублей. И да, я, могу себя считать женщиной при деньгах в провинции).

Мой брат, например, имеет больший доход, но у него нет накоплений, куча кредитов, тратит все деньги, живёт от зарплаты до зарплаты.

Так что маленький доход не должен быть отмазкой.

Если у вас есть фантазия и какие либо навыки, то у вас все получиться.
Проверено на себе.

Я постоянно думаю в своей голове как заработать деньги. И варианты заработка приходят.

Не надо использовать низкий доход как оправдание. Это не приведет ни к чему хорошему!
Вперёд к своим целям!
Мой публичный портфель в ТГ t.me/+qa7KjdOJyCsyYjhi

Тает лёд. Подал поручение на разморозку замороженных активов

Поскольку начался приём поручений на продажу замороженных активов, воспользовался этой функцией и посчитал, что там как. Мозолят глаза, конечно, инвесторам фонды FinEx, а также зарубежные акции. Но не только лишь все смогут продать все заблокированные активы: на первом этапе есть возможность расстаться с бумагами на сумму до 100 000 рублей.

Кто подписан на мой канал, в курсе, что у меня весь портфель почти 3,5 млн (на 1 марта было 3,259 млн, в марте пополнил ещё), так что доля заблокированных бумаг у меня крайне маленькая. Более того, я даже смирился с тем, что они F. Но не тут-то было.

Что по процессам?

Подать поручение можно через своего брокера. У меня это Альфа, у других брокеров процессы должны быть похожими. Сделать это можно до 8 мая. Максимальная сумма — 100 000 рублей. Цены — взятые с иностранных бирж по итогам торгов пятницы 22 марта. Это будут минимальные цены, по которым смогут купить. Исполнитель процедуры обмена замороженными активами — брокер «Инвестиционная палата». У меня счёта там нет, не уверен, что он там будет нужен. Подал поручения как с БС, так и с ИИС в Альфе.

Какие бумаги?

У меня в заморозке не так уж и много. В первую очередь, это акции PayPal и G1, а также немного фондов FinEx. Хуже всего с акциями, они за время блокировки подешевели более чем в 2 раза, правда в долларах, который подорожал в полтора раза.

На ИИС оказались 2 фонда: FinEx USA ETF и FinEx EX-USA ETF. Суммарно на 4996,82 рубля.

На БС оказались акции PayPal и G1, а также фонд FinEx USA Tech. Суммарно на 22487,06 рубля.

Итого: 27843,88 рубля.

На данный момент убыток оцениваю примерно в 30 000 рублей. Акции PayPal и G1, спасибо вам за интересный опыт. Дело сделано. Теперь остаётся только ждать.

 

Да, у меня заблокированных бумаг мало, так что они легко уместились в стотысячный лимит. У многих там сильно больше, да и первый этап пока не пройдёт, радоваться рано. Возможно, при успехе первого этапа, будут и следующие. Надеюсь.

Кроме того, есть у меня ещё несколько активов, которые заблокированы, но там всё сложнее: это паи РСХБ (бывшие паи ВТБ) и Сбера в фондах на зарубежные акции, в основном это Сбер S&P500. Там ещё примерно 9300 рублей. Они пока что F.

Заявки принимают до 8 мая, а предварительная дата поступления средств — 1 сентября. Не опять богатеть, но всё же. Ждём. У кого какая ситуация с заблокированными бумагами?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Обзор ВУШ — акции выросли в ожидании сезона. А все ли хорошо в отчете?

Вуш сегодня опубликовал результаты за 2023 год. Разбираю!

Финансовые результаты Вуш за 2023 год

✔️ Выручка за 2023 год = 10,73 млрд руб. (за 2022 = 6,29 млрд руб.)

❌ Выручка за 4 кв. 2023 года = 1,25 млрд руб. (за 4 кв. 2022 = 0,67 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль за 2023 год = 1,94 млрд руб. (за 2022 = 0,82 млрд руб., при этом напомню, что за 2021 – 1,8 млрд руб.)

❌ Чистый убыток за 4 кв. 2023 года = 1,25 млрд руб. (за 4 кв. 2022 чистый убыток = 0,81 млрд руб.)

Мой прогноз по чистой прибыли был 2,68 млрд руб., я был слишком оптимистичен. Кроме того, положительные курсовые разницы сберегли Вуш почти 0,5 млрд руб. прибыли. Это разовый фактор и без них, реальная чистая прибыль была бы на уровне 1,5 млрд руб.

Компания была и осталась сезонной, значимого положительного влияния развития бизнеса в Латинской Америке на показатели 4-го квартал не видно.

ℹ️ Мои прогнозы на 2024 год

Выручка = 15,62 млрд руб.

Чистая прибыль = 2,81 млрд руб.

💸 Дивиденды

Дивидендная политика Вуш предполагает выплату дивидендов акционерам от чистой прибыли по МСФО в зависимости от показателя Net Debt / Ebitda (сейчас этот показатель = 1,9 — он вырос (!).

Net Debt / EBITDA не более 1,5 => дивиденды 50% от ЧП

Net Debt / EBITDA от 1,5 до 2,5 => дивиденды 25% от ЧП

Net Debt / EBITDA более 2,5 => дивиденды не выплачиваются

Т.е. сейчас Вуш может платить 25% дивидендами.

Компания уже выплатила 10,25 руб. на акцию по итогам 9 мес. 2023 года (это 59% от чистой прибыли). Финальных дивидендов по див политике не будет.

По итогам 2024 года при payout 25% Вуш может выплатить 6,3 руб. дивидендами, это доходность до 2%.

Справедливая цена

По текущей прибыли 1,94 млрд руб. за 2023 год — P/E Вуш = 19, если посчитать без курсовых разниц — то все 24. Если смотреть исключительно на текущую прибыль — цены дорогие.

При потенциальной прибыли в 2,81 млрд руб. в 2024 году P/E = 13, это справедливая оценка для растущей компании.

И в завершении еще 2 тезиса в плюс и минус Вуш:

🟢 В плюс — Вуш говорит, что рынок аренды самокатов вырастет к 2028 году с 21 до 115 млрд руб. Если это правда, то тут даже по текущей оценке зарыт клад. Фактически, компания может удваиваться каждый год.

🔴 В минус — МТС купила конкурента Вуш – Юрент, стоимость компании была оценена в 7-8 млрд руб. Юрент примерно в 1,5 раза меньше Вуш по операционным показателям. При этом Вуш прямо сейчас оценивается в 36 млрд руб., то есть значительно дороже покупки Юрент.

Мой обзор Вуш от 28 января был вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/721, тогда я написал:

«Справедливая оценка 345 руб. за 1 акцию (то есть потенциал +40%). Я готов добавить бумаги Вуш в свой портфель, и, скорее всего, добавлю, когда такая возможность будет, но не более чем на 3-4% капитала»

С момента моего обзора акции выросли более, чем на 30%, но я их так и не взял. Сейчас уже не буду. Отчет хуже моих оптимистичных ожиданий, и, на мой взгляд, компания оценена справедливо.

Для тех, кто в позиции или думает о покупке — прочитайте мой большой обзор, я расписал все преимущества и недостатки компании.

Поддержите обзор лайком, если полезно. Следующим разберу Аэрофлот, результаты положительно удивили некоторых инвесторов, посмотрим, удивят ли меня 👍

Подпишитесь на мой канал, чтобы не пропустить: t.me/Vlad_pro_dengi

Переходите и читайте мои обзоры других технологических компаний России:

Обзор Positive Technologies: t.me/Vlad_pro_dengi/808

Обзор Диасофта: t.me/Vlad_pro_dengi/745
Обзор Яндекса: t.me/Vlad_pro_dengi/680
Обзор ВК: t.me/Vlad_pro_dengi/840
Обзор Делимобиля: t.me/Vlad_pro_dengi/731

Чем меньше див. доходность, тем больше рост🔥Акции и инвестиции


📈ЭсЭфАй +9.8% Растёт в преддверии IPO Европлана. Завтра последний день для подачи заявок (до 12:00)🧐

📈Система +5.4% СД утвердил новую дивидендную политику. В 2024 году целевой размер дивиденда составит не менее 0,52 рубля на обыкновенную акцию. Темпы роста дивидендных выплат в 2025-2026 годах допускаются в диапазоне 25-50% к предыдущему году🤑
52 копейки дадут 2,4% див. доходности….

📈Самолёт +2.8% Заложил в бюджет 2024 года ₽5 млрд на выплату дивидендов, но решение по вопросу выплат остается за советом директоров🤑
₽5 млрд — это  примерно 81 руб.  дивидендов на акцию или 2,3% див. доходности.

📈HHRU +2.4% Акционеры кипрской Headhunter одобрили редомициляцию компании в САР Калининграда🧐

📉USDRUB -0.6% Уверенно снижается, уровень в 93 рубля оказался непробиваемым для валюты💪

📈IMOEX +0.6% Сегодня в лидерах роста компании которые намекнули на дивиденды(Система, Самолёт). Дивидендную доходность там рассмотреть сложно, зато рост акций видно издалека🤔

📉SOFL -2.5% Софтлайн запускает дополнительную оферту по обмену бумаг для держателей GDR Noventiq в периметре НРД, которые ранее не успели принять участие в обмене. В обмен на 3 GDR Noventiq инвесторам будет предоставлена 1 акция российской компании. Акции для обмена будут представлены акционером «Софтлайна» ООО «Аталайя»🧐

📉Астра -4.6% Участники рынка фиксируют прибыль после бурного роста, с 20-го марта акции прибавили более 28% 

📉WHUS -1.8% В моменте прибавлял более 1,9%, но затем ушёл в отрицательную зону. Чистая прибыль сервиса Whoosh в 2023 году выросла в 2,3 раза, до 1,9 миллиарда рублей.
Акции хорошо выросли до публикации отчётности, с 18.03.2024 акции прибавили более 23%. Похоже инсайдеры фиксируют прибыль 🤔

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 27.03.2024

Минфин РФ 27.03.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26226 с погашением 07.10.2026 и серии 26243 с погашением 19.05.2038.

ОФЗ-26226

  • Предложение: 20,0 млрд руб.
  • Спрос: 25,3 млрд руб.
  • Размещено: 8,9 млрд руб.
  • Средневзвешенная цена: 89,71%
  • Средневзвешенная доходность: 13,25%
  • Премия к открытию дня: 7 б. п.

ОФЗ-26243

  • Предложение: свободный остаток (167,0 млрд руб.
  • Спрос: 79,4 млрд руб.
  • Размещено: 28,3 млрд руб.
  • Средневзвешенная цена: 78,84%
  • Средневзвешенная доходность: 13,55%
  • Премия к открытию дня: 4 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.*

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, собственные расчеты

*С учетом дополнительных размещений после аукционов