МИД Китая сделал заявление о пошлинах США:

«В тарифной войне нет победителей, Китай не хочет воевать, но и не боится борьбы. Китай не будет спокойно наблюдать за тем, как его народ лишают законных прав и интересов. Вводя пошлины, США бросают вызов всему миру и вступают с ним в конфронтацию. Действуя наперекор всему, США потеряют доверие народа и потерпят провал. Противодействие политике США, идущей по пути экономического принуждения – это не только защита интересов развития Китая, но и международной справедливости»

ОЧЕНЬ не свойственное для КНР заявление. Обычно китайцы не выступают столь откровенно, а предпочитают «сидя на горе наблюдать за схваткой тигров». А тут целая заявка на «защиту международной справедливости».

Это связано с тем, что Трамп вознамерился тарифами отделить Китай от остального мира. Китай будет вынужден оказывать этим попыткам активное сопротивление.

Это первое видео из курса лекций для инвесторов, которые хотят понять, нужно ли им идти в алготрейдинг или нет.

VK Видео:

RuTube:

YouTube:

Дзен: https://dzen.ru/video/watch/67f7d5bbb3a73932955432ae

Свои комментарии к видео оставляйте здесь: https://t.me/osengine_official_support  

Оглавление видео здесь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1024149.php

Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы здесь: https://www.alorbroker.ru/open?pr=L0745

Удачных алгоритмов!

Добрый день коллеги!
Долго не трогал Дивидендный счет (строго для купонов и дивидендов), но неделю назад решил зайти фьючерсом на всю котлету)
Итог

Интересненько) зайти в Лонг и тут же рынок начал тупо валиться, нормально?) вот что значит без стопа заходить на дневной график 📈. Ну ничего страшного, держу позицию, думаю что июньский фьючерс стрельнет на Сбер, ну тут уже посмотрим.
Благо второй свой счет вообще не тронул, там дела повеселее

Итог:
— держать позицию фьючерсов до июня (даже если придется доливать), вот чувствую что стрельнет (интуиция).
— больше так не делать, открыть счет для срочного рынка и играться спокойно (не рисковать активами)

Посмотрим что будет🙄

     Зелёная энергетика может пострадать, ведь теперь для неё нужно больше урана.

     Сколько бы не страшил разные страны опыт Чернобыля, растущее потребление урана грозит дефицитом. По прогнозу, минимульный спрос на уран составит +50% через 25 лет:

     На западе были приняты нормы строить ветряные и солнечные электростанции. Последние даже успели побывать в лохотронах, где людям продавали паи батарей, собирая любителей фантазий в пул и обещая несметные богатства в виде постоянных будущих денежных поступлений. Но с этими электростанциями постоянно что-то не так. То ветра нет, то тучи набежали. В результате продолжают случаться ситуации, когда энергия отдаётся бесплатно. Правда не гражданам.

     Самое интересное, что атомные электростанции (АЭС) тоже считаются экологически чистыми, так как не выбрасывают в атмосферу СО2, метан, твёрдые частицы и другие загрязнители. Но зато если что, так накроет сразу много и на десятилетия. Как в анекдоте:

Устроился мужик пожарным на пожарную станцию, делится с друзьями
впечатлениями:
«Зарплата — хорошая, коллектив — отличный, соцпакет,
график удобный, но как пожар — хоть увольняйся!»

     Как известно, есть несколько вариантов классификации цивилизаций. По Кардашёву их 3:

• 1 тип: у цивилизации энергопотребление сравнима с мощностью, которую планета получает от своего Солнца
• 2 тип: у цивилизации энергопотребление сравнима с мощностью самого Солнца
• 3 тип: у цивилизации энергопотребление сравнима с мощностью энергии всей галактики.

     По Кардашёву, у нас с вами по шкале потребления стоит 0,72 или 0,16% от энергетического «бюджета» Земли. Т.е. мы с вами ещё до первого типа даже не добрались.

     Проблема в том, что наше энергопотребление продолжает расти и примерно лишь через 350 лет достигнет цивилизации первого типа. Хотя, учитывая рост, это может случиться гораздо раньше или не случиться совсем, если мы себе сэппуку изволим сделать.

     Увеличение потребление нужно в том числе и для мощных центров обработки данных. Amazon и Microsoft собираются увеличивать инвестиции в ядерную энергетику. Южная Корея, США и Великобритания собираются утроить глобальные мощности ядерной энергетики к 2050 году.

     В марте 2011 году в мире было 194 АЭС. В сентябре 2024 года уже 439 АЭС. Из них 94 в США, 56 в Китае, 56 во Франции, 36 в России. Так же в стадии строительства находятся более 200 исследовательских реакторов, которые находятся в стадии постройки.

     Потребность в уране будет расти из-за роста АЭС

     Это значит, что нужно будет больше добывать. В нынешнее время добыча урана по странам:

по компаниям:

     Т.е. главное, чтобы добываемое количество покрывало потребности. Но нужно помнить, что уран используют не только в АЭС, но и в космических технологиях, медицине, геологии, промышленности и производства стекла.

     Потребление урана в мире в 2024 году МАГАТЭ (Международное агентство по атомной энергетике) сообщает о производстве 55к-66к тонн урана только для ядерной энергетики.
     Запасы Казатомпрома, например, в месторождениях Северный Хорасан и Восточный оцениваются в 33к тонн и 30к тонн соответственно. Общий доказанные запас урана у Казатомпрома составляет порядка 295к тонн. Общая таблица запасов урана выглядит примерно так:

     Похоже, Австралии будет чем удивить общественность с такими-то залежами, хотя добыча там пока невелика. Но измеренные и предполагаемые ресурсы на месторождении Олимпик Дам оценивается в 1,5 млн тонн.
     Если общие запасы урана не изменятся, то нынешнее потребление заставит этот запас истощится. И сейчас уже начинают нервничать по этому поводу. Однако нервничать нужно сильнее, ибо потребление электроэнергии продолжит расти и разведанные запасы истощатся гораздо раньше. К 2050 году.

     Так что зелёная энергетика победила, но лишь за счёт своего козыря, которого записали в эту команду.

В последние 5 дней на рынках прошлась волна финансового цунами по силе и масштабу сопоставимая с острыми периодами кризиса 2020 и 2008.

● Обвал на рынке акций (один из сильнейших в истории) с потерей почти 10 трлн капитализации в моменте (от максимумов начала апреля к минимуму 7 апреля) не основная проблема.

● Рекордная волна маржин коллов на рынке акций. По моим оценкам на ликвидацию с 3 по 9 апреля включительно могло уйти свыше 130 млрд долл (пик был 7 апреля) позиций розничных инвесторов и хэдж фондов (чистые потери намного меньше), что является самой концентрированной и интенсивной волной маржин коллов в истории по собственным оценкам. Пока неизвестно, кто не пережил этот хаос.

● Начался «расщеплять» долговой рынок, где резко начала «усыхать» ликвидность в гособлигациях США при росте предложения. Есть основания полагать, что выходят нерезиденты (возможно Китай, Япония и/или Европа), при этом внутреннего спроса недостаточно с одной стороны из-за исчерпания буфера устойчивости, а с другой стороны, после эрозии доверия к трежерис (рост инфляционных рисков, неопределенные экономические перспективы, экономический произвол и хаос Трампа).

● Растет давление на рынок муниципальных облигаций США (около 4 трлн долл) с максимальным ростом предложения с марта 2020 года, а объем торгов максимальный с дек.22. Все бегут в кэш.

● Экстремально растут доходности по всему спектру корпоративных облигаций, начался коллапс низко надёжных облигаций сегмента CCC, доходности которых взлетели на 3 п.п. за неделю – максимальное движение с марта 2020.

● Экстремально разъезжаются спрэды на долговом рынка, характеризируя более массовый уход от риска, но в этот раз … в кэш и краткосрочные векселя.

● Однолетние трежерис выросли в цене, обеспечив снижение доходности на 0.25 п.п с начала апреля, что указывает на ожидание более быстрого смягчения ДКП.

● Полностью прекращены операции размещения мусорных и высокорисковых облигаций, а размещение высоконадежных корпоративных облигаций рухнуло почти в 12 раз за сопоставимый период (5 дней) в соответствии со среднеисторической нормой за последние три года.

● Поставлены на паузу все сделки слияний и поглощений, прекращены консультации по первичному размещению акций и поставлено на ожидание вторичное размещение акций. Рынок капитала заглох полностью, что происходит практически всегда при рыночной панике.

● Национальный индекс CDS в США резко вырос, достигая уровней в разгар регионального банковского кризиса в США в марте 2023.

Индикаторы фондовых, долговых, денежных и кредитных рынков в США показывали существенное усиление стресс-фактора и ужесточение финансовых условий максимальными темпами с марта 2020.

Как я могу судить, лоббистом смягчения риторики Белого дома относительно торговой войны и 90 дневной паузы были ключевые игроки на Wall St, а провайдерами (посредниками) выступили Дж.Даймон из JPMorgan и Бессент, которые объяснили Трампу, что еще несколько дней в таком режиме и начнут коллапсировать системно-значимые участники финансового рынка с рисками каскадного обрушения по всей цепочке со всеми вытекающими последствиями.

Условия действительно были на грани коллапса, особенно 7 апреля с рецидивом на следующий день.

https://t.me/spydell_finance

В моменте Индекс МосБиржи терял более 20% от максимумов марта, сейчас просадка составляет около 15%. Драйвером распродаж стало начало торговых войн США: участники рынка закладывают в котировки риски замедления мировой экономики и, что особенно важно для России, падения цен на сырьевые товары.

За последние недели некоторые бумаги просели более чем на 25%. О перспективах этих акций мы рассказывали здесь. Сейчас рассмотрим бумаги, которые чувствовали себя лучше рынка.

Транснефть ап (-2% от максимумов марта)

Для устойчивости акций Транснефти есть несколько причин. Во-первых, в марте компания опубликовала позитивные результаты за 2024 год, оказавшиеся лучше ожиданий рынка. Это предполагает крупные дивиденды по итогам 2024 года — по нашим оценкам, они могут достичь 160–200 руб. на акцию (13–17% дивидендной доходности).

Кроме того, компания является бенефициаром недавнего увеличения квот на добычу нефти РФ в рамках ОПЕК+. Наконец, бизнес Транснефти — стабилен и устойчив, тарифы регулируются государством, а влияние снижения цен на нефть на финансовые показатели ограничено. Воздействие торговых войн на компанию будет ограниченным.

У нас умеренно позитивный взгляд на акции Транснефти, бумаги должны быть более устойчивы к волатильности на мировых рынках. Ожидания крупных дивидендов за 2024 год поддержат котировки в среднесрочной перспективе.

Банк Санкт-Петербург (-6%)

Акции Банка Санкт-Петербург опережают индекс финансового сектора с начала 2025 года и выглядели устойчивее рынка во время мартовской просадки. Банк чувствует себя лучше конкурентов в период высоких процентных ставок благодаря большой доле кредитов по плавающей ставке.

Риск торговых войн предполагает, что ЦБ РФ может осторожнее подходить к вопросу смягчения денежно-кредитной политики. Это означает, что высокие процентные доходы Банка Санкт-Петербург могут сохраняться продолжительное время. Ещё один фактор устойчивости — крупные дивиденды. Банк намерен выплатить рекордные 29,72 руб. на акцию в мае 2025 года, дивидендная доходность 7,7% по текущим уровням.

Ожидания относительно акций Банка Санкт-Петербург умеренно позитивные. Сильные финансовые показатели и особенности бизнес-модели позволяют банку переживать кризисные моменты лучше конкруентов.

Полюс (-8%)

В рамках апрельского падения мировых рынков цены на золото в моменте теряли около 5%, но просадка носила локальный характер и была быстро выкуплена. Сейчас котировки находятся около исторических максимумов. На этом фоне акции золотодобывающих компаний, в частности, Полюса заметно выросли.

В среднесрочной перспективе благоприятная конъюнктура на рынке золота может помочь акциям Полюса вырасти ещё сильнее. Бумаги выглядят привлекательно, особенно в случае сохранения напряжённости в торговом противостоянии США и Китая.

Сургутнефтегаз ап (-8%)

Привилегированные акции Сургутнефтегаза снизились с максимумов марта лишь на 8%. Такая устойчивость связана с тем, что на фоне укрепления рубля акции отставали от рынка в феврале. Для компании важен курс валюты из-за переоценки финансовых вложений, которые формируют львиную долю прибыли.

В среднесрочной перспективе есть ожидания ослабления рубля, что должно стать позитивным драйвером для привилегированных акций Сургутнефтегаза. Важным событием ближайшего месяца может стать публикация финансового отчёта за 2024 год, что позволило бы точнее оценить дивидендный потенциал. Сейчас мы ожидаем около 17–21% дивидендной доходности по итогам 2024 года.

ЮГК (-8%)

Ключевым фактором устойчивости акций ЮГК, как и в случае Полюса, были стабильные цены на золото. Причём за счёт более низкой маржинальности влияние роста цен на финансовые результаты ЮГК в 2025 году может оказаться более выраженным.

В кейсе ЮГК к сдерживающим моментам можно отнести неопределённость с дивидендами и риски невыполнения производственных прогнозов. В 2024 году компания не выполнила план на 40% из-за приостановки добычи по требованию Ростехнадзора, а планы на 2025–2027 годы существенно сократились.

Отмеченные риски во многом уже заложены в цену акций ЮГК, взгляд на бумаги нейтральный. В золотодобывающем секторе отдаём предпочтение Полюсу, как более понятному инструменту с меньшими рисками.

Альфа-Инвестиции

На 2,5% выросла доля извлечения металла из руды благодаря искусственному интеллекту. Об этом рассказал первый вице-президент «Норникеля» Николай Уткин на Международном арктическом форуме.

В металлургии важно не просто повышать объемы переработки, но и получать больше ценных компонентов в процессе. И здесь даже два процента — значительный результат. Чтобы его достичь, команда разработчиков «Норникеля» создала ИИ-модели, которые автоматизируют управление флотацией — процессом извлечения металлов из добытой руды.

Как работает флотация? Руду измельчают, смешивают с водой и специальными реагентами, благодаря которым частицы минерала с ценным металлом не пойдут на дно. Когда в смесь подадут воздух, эти частицы прилипнут к пузырькам и поднимутся на поверхность в виде пены.

Что можно улучшить с помощью ИИ? Компьютерное зрение анализирует состав пены и определяет содержание ценных минералов. На основе этой информации нейросеть может исследовать состав руды, чтобы подбирать дозировку реагентов, регулировать подачу воздуха и уровень воды.

Что разработал «Норникель»? Виртуальный датчик определяет количество, размер и движение пузырьков воздуха. Это позволяет прогнозировать большинство технологических параметров. Нейросеть обновляет модели на основе новых данных, в том числе из смежных технологических процессов, и использует их для анализа. Благодаря этому ИИ умеет находить корреляции и быстро реагировать, флотация становится более точной, экономичной и эффективной.

Также «Норникель» использует ИИ для мониторинга промышленных выбросов Axioma и определения уровня серы в концентратах.

Нефть Urals с начала апреля потеряла более 23%, а курс USDRUB вырос всего на 2%. С чем может быть связана такая крепость рубля? Поделюсь своими мыслями, не претендуя на истину.

1. ЦБ и Минфин нарастили продажи юаней в рамках бюджетного правила и нерегулярных операций до 10,5 млрд руб. / день в апреле против 6 млрд руб. / день в марте, т.е. почти в 2 раза сразу, в моменте. А выручка от экспортеров поступает с лагом, поэтому эффект от роста продаж валюты влияет на курс быстрее, но потом этот эффект сглаживается более низкими продажами экспортной выручки.

2. Сегментация FX-рынка. Спрос на валюту для импорта сосредоточен во внешнем контуре. Предложение валюты от экспортеров поступает на внутренний рынок в рамках Указа. В результате на внутреннем рынке есть профицит юаней. Об этом можно судить по динамике ставки RUSFAR CNY, которая с начала апреля ушла в область отрицательных значений после диапазона 0,1-0,2% в марте.

3. Слабый импорт. Такой вывод можно сделать из комментариев представителей реального сектора. Например, основатель DNS недавно выложил пост, что рынок БТЭ снижается в номинальных рублях. В 1 кв. 2025 г. в СМИ сообщалось о затоваривании складов китайскими автомобилями.

4. Приток дружественных нерезидентов на наш рынок (?). Этот пункт оперативно тяжело проверить. Поэтому просто оставим в виде гипотезы.

5. Ещё одна интересная мысль от коллег по цеху — оффер юаней от ЦБ сверх того, что надо делать в рамках БП и «нерегулярных» операций. Банк России получил ускорение инфляции в 2023 году, которого можно было бы избежать, если не пускать рубль выше 85-90 за доллар. Вероятно, они сделали работу над ошибками и сейчас повышают стабильность нац. валюты. Этот пункт также никак не проверить, поэтому это лишь гипотеза.

Виктор Низов, старший аналитик Invest Heroes

Пока я собирался с мыслями, чтобы написать какой-нибудь ободряющий пост поддержки, мега дед уже все сделал за меня)) Большую часть тарифов приостановили на 90 дней, США будут договариваться со странами, которые вели себя хорошо и пошли на уступки. Естественно все рынки, сырье и дожкоины на этом развернулись и полетели в стратосферу. Идеальная волатильность для трейдеров.

Я тут не буду строить из себя гения и, как некоторые, писать, что это было совершенно предсказуемо, и они вчера закупились по низу рынка. Предсказать действия то ли неадекватного, то ли гениального деда невозможно. Это уже не говоря о нашей собственной геополитике, которая усугубляет ситуацию. Я скажу, что такого абсолютно непредсказуемого рынка не видел никогда за свое более чем десятилетие на бирже. Новости в СМИ вылетают как из пулемета (причем в основном, когда я уже сплю, спасибо почти круглосуточным торгам), успевать за ними абсолютно невозможно.
Если вы не готовы круглосуточно сидеть возле терминала с подпиской на 50 телеграмм каналов (а так же на X, TrueSocials и так далее), то нужно перепридумывать стратегию.

Это я пишу не только вам, но и самому себе. Сегодня у меня нет понимания что будет с рынком. Да, тарифы приостановили, а нефть отскочила. Но ведь другие тарифы (базовые 10%) все таки ввели, а это тоже инфляция и снижение потребления (нефти). Повышение ставок с Китаем продолжается (более 40% мирового ВВП на 2 страны, если что) и тут никто моргать не собирается. Хотя, конечно, завтра Трамп может передумать и все откатить. Что будет на Украине я тоже не понимаю. Вроде бы вчера все шло к миру, а теперь вообще ничего не понятно. С любой стороны может прилететь лебедь любого цвета. Чистый новостной трейдинг!!!

В условиях неопределенности я попробовал прикрыться валютой, но и тут засада! Из-за санкций у нас какие-то затыки в движении денег и, вероятно, в моменте избыток юаней на бирже. Так что рубль игнорирует негатив и даже укрепляется! Остается занять какую-то нейтральную позицию (вроде непобедимого TMON или LQDT) и подождать хороших новостей. Ну или просто покупать хорошие компании по низким ценам и надеяться, что все будет хорошо. В долгосрочном портфеле я так и делаю.

Самое плохое, что можно сделать — это пытаться гадать на твитах Трампа сидя в плечах. Тут можно просадить счет любого размера и еще больше нервов. Так что берегите нервы и свой счет!

П.С. А что я буду делать-то? Вижу свою тактику так:
— часть счета в валюте (фьючерсы или валютные облигации);
— часть в ликвидности (лучший процент на рынке);
— частично докупаю хорошие акции вроде ИРАО, где ДД уже превысила 10% ДД.

https://t.me/borodainvest

ООО «ГПБ Финанс» — контора, которая о себе вообще ничего не говорит. Поэтому скажу я. Компания родилась 31.05.2024 года и ещё даже не отметила свой годовалый юбилей. Известно, что уставный капитал конторы — 100 млн рублей и к концу 2024 года контора заработала чистыми 20.6 млн рублей.

100% доля в уставном капитале принадлежит ГазПромБанку и под это громкое имя контора заняла 10 млрд рублей долгосрочных денег и 500 млн рублей краткосрочных, которые записала как выручку и списала их как себестоимость продаж. Списывались деньги за счёт 500 млн долгосрочного займа, а оставшиеся 9.5 млрд рублей перекочевали на счета каких-то дочерних структур, а может и не дочерних.

Как можно в эту контору вкладываться я не понимаю. У конторы нет ничего и истории тоже. А чудо сайт вообще вне конкуренции. Обязательно посетите!!! Тем не менее, некоторые финансовые показатели удалось рассчитать и на их основе сделать неутешительные выводы

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ООО «ГПБ Финанс» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 535.7 млн, чистая прибыль 20.6 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 87.13 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 1%. Общая задолженность компании состоит из 10 000.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 508.3 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBB

ООО «ГПБ Финанс» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость близки к неудовлетворительным показателям.

О динамике финансового состояния и чистой прибыли судить не возможно. За плечами конторы только один отчётный период и 10 млрд долга.

Контора закредитованная, в её задачи не входит отдавать долг своими силами, контора работает как часть риск-менеджмента материнской конторы и призвана только занимать. Естественно, ликвидность хоть какая-то отсутствует.

Долгосрочная долговая нагрузка

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «ГПБ Финанс» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 9.2%
Статистическая вероятность банкротства: 6.1%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 87.13
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 11
✔ Уровень КредитоСпособности: 69
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 2.63
✔ Чистая прибыль: положительная
❌ Деятельность компании: финансовая

Контора планирует очередной раз размещаться. Возможно одноимённый банк так занимает сам себе, но здравомыслящий инвестор под это не подпишется. Инвестировать в контору — себя не уважать.

Для особо дерзких парней, которым всё по-боку — 2.6% от инвестиционного портфеля

Контора проанализирована с помощью ЛИСП

Не забудьте тыкнуть в ⭐💖 или 👆 в небо, а я пока подготовлю новый материал

инвестиции без риска — самый правдивый сайт об эмитентах 

Кому удобнее эта статья в телеге

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.