Московская биржа в своём пресс-релизе объявила о допуске акций ПАО Группа «Русагро» с тикером #RAGR к торгам в утреннюю и вечернюю сессии с 11 апреля 2025 года.

Кроме того, с 12 апреля 2025 года инвесторы смогут совершать сделки с акциями «Русагро» в выходные дни ❕

Напоминаем, что утренняя торговая сессия Московской биржи на рынке акций проходит с 6:50 до 9:50, а вечерняя – с 19:00 до 23:50 ❕

Торги в выходные дни на рынке акций Московской биржи стартовали в экспериментальном режиме 1 марта 2025 года. Они проводятся в рамках дополнительной сессии выходного дня, которая считается частью следующего за выходными торгового дня 📈

Думаю еще не раз напишу про свои косяки ошибки, в этом году их много — примерно все что я делаю на своем счете.

Бабушке с любовницей повезло побольше, но щас не об этом.

По поводу тарифов, и того что может быть дальше. Простой и быстрый экономический рост для развивающегося государства: купить удочки на западе, и получить ультра всплеск ВВП. Но есть одно но: удочки придется покупать дальше, а систему производства удочек вам продавать не будут. Соответственно большие центры прибыли и НИОКР к вам никогда не придут.

Вот Китай за допуск к своим производственным мощностям выторговывал, или воровал таки технологии производства удочек. Тут от части наезд США легитимен.

Теперь про нас на контрасте, вот от СВО все ждали пздц с экономикой. А его не вышло. Зубаревич скажет что это все на военном производстве от которого нет пользы, а Заботкин который был в недавнем ролике — что это из-за роста инвестиций в основные средства. Еще оба напомнят про падение безработицы, и все будут правы по всем пунктам. Но факт остается фактом — инвестиции в основные средства которые есть ядро роста производительности труда — рекордные для РФ.

Теперь по поводу Трампа, ни у кого не вызывает сомнений что в Китае он видит главного, вероятно единственного геополитического соперника, вполне обосновано. И хочет во первых тормознуть передачу производства удочек, и просто навредить. Первое получиться, и может даже не зря, второе — без шансов — просто ниши займут местные компании, и центры прибыли переместятся в Китай.

В результате что мы имеем?
Тарифы против всех, но на повестке остались только против Китая. Плохо ли от этого Китаю?
Я хз. В моменте да, долгосрочно — создаст место для развития китайских компаний, вырастут инвестиции в основные средства. МБ в моменте капельку упадут располагаемые доходы населения, ВВП каплю тормознет с ростом, но вырастет потенциал роста ВВП, и на горизонте лет пяти — Китай только выиграет за счет локализации, и концентрации в себе центров прибыли.

Какое дело нам до этого? Никакого, и мб я вообще не прав в оценке победителей и проигравших, но это не важно для нас.

СП500 упущен, остаемся с нашими баранами.

В случае остановки торговли Китая и США, и агрессивной торговой войны против Китая — какие у США остаются рычаги давления? Почти никаких.

Далее про актуальное нам. Если с Украиной договор — который глобально сейчас не может нас полностью устраивать т.к. первопричины не устраняются: Украина не признает наши территории. В общем здесь и сейчас — если договор — то отлично улетели вверх, хотя и риски повторения.

Если нет? США нарастят чутка поставки, новые санкции… А у Китая есть враг. Все это может привести к новой волне мобилизации, и росту поддержки Китая не только торговлей. Опустит штаты и ЕС в Украине может быть очень на руку.

Что в самом плохом случае — WW III, в очень плохом — война ЕС с РФ при поддержке Китая и США без ЯО. Единственное относительно хорошее здесь для долгосрочных перспектив — быстрое завершение украинского вопроса при поддержке Китая и новой волны мобилизации.

Вот такую я вижу вилку. Причем последний сценарий в общем хорош — вполне путь к миру за умеренный срок, типа года. Прочного мира, так что потом можно почти расслабиться. Но рынок убьет любой сценарий кроме договорника.

Выводы?

Да я хз, чтобы я не сделал будет не правильно, если оно будет правильно — я переделаю неправильно экстраполируя мои действия последних месяцев. В каждой шутке есть доля шутки.

Боюсь единственный правильный выход для меня -выход умерить хотелки по прибыли и сократить риски. Может не до уровня бабушки, но типа до любовницы, которая просто планомерно по чуть чуть покупала США весь обвал, и уже в плюсе по США.

https://t.me/LadimirKapital

В последние годы китайская экономика демонстрирует замедление темпов роста, в связи с чем юань несет дополнительные риски для инвесторов. Китайская валюта в целом является нестабильным инструментом. Юань — не совсем свободно конвертируемая валюта. Его курс устанавливается не в ходе рыночных торгов, а фиксируется в приказном порядке регулятором — Народным банком Китая (при этом имеет место привязка к некоторым иностранным валютам). На мировом рынке торговля юанем находится под контролем китайских властей, а волатильность курса объясняется высокой зависимостью экономики Китая от экспорта, и, следовательно, заметное укрепление национальной валюты Китаю совсем невыгодно.

Таким образом, среди ключевых рисков, которые несет данная валюта: политические (снижение стоимости на фоне ухудшения международных отношений), регулирование курса центральным банком, кризис в строительном секторе Китая, а также высокая волатильность.

Прибегнуть к девальвации юаня власти Поднебесной могут в любое время, чтобы поддержать экономику страны. К примеру, в 2015 году китайский ЦБ принудительно девальвировал юань на самую крупную величину за два десятилетия. Регулятор опустил центральный курс юаня сразу на 1,9%, что дало старт началу торговой войны с США. Столь неожиданный шаг китайского регулятора застал врасплох мировые рынки, и в текущих условиях Китай вновь может прибегнуть к аналогичным мерам, несмотря на предыдущие договоренности с США. Речь идет о соглашении, которое стороны подписали в 2020 году, и которое позволило США и Китаю выйти из двухлетней торговой войны. Тогда Пекин пообещал не девальвировать юань, а в ответ на это США сняли с Китая статус валютного манипулятора.

Как пишет агентство Bloomberg, усугубление торговой войны усиливает разговоры о том, что Китай может прибегнуть к резкой девальвации юаня по отношению к доллару. По мнению экспертов, Пекин изучает возможность прибегнуть к заметному ослаблению национальной валюты в качестве ответа на тарифы Дональда Трампа. В то же время авторитетный американский инвестор Рэй Далио, основатель Bridgewater Associates, который недавно встречался с высокопоставленными китайскими чиновниками, полагает, что США и Китай могли бы договориться об укреплении юаня, что выгодно Америке, в обмен на смягчение торговых тарифов. Но такой исход событий кажется пока маловероятным, в частности, после того, как США пригрозили Китаю пошлинами в размере 104%.

На фоне этих новостей китайский офшорный юань ослаб до рекордно низкого уровня в 7,4242 по отношению к доллару, а эксперты теперь строят прогнозы относительно того, насколько высоки риски принудительной девальвации юаня. По оценкам аналитиков Wells Fargo, существует риск целенаправленной девальвации китайской валюты до 15% в течение двух месяцев. В то же время эксперты Jefferies считают, что Китай может ослабить юань до 30%, если примет решение использовать национальную валюту в качестве инструмента давления.

Между тем ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова отмечает, что Народный Банк Китая вряд ли будет намеренно девальвировать нацвалюту, когда экономика страны сравнительно недавно снова столкнулась со своей достаточно старой проблемой дефляции, а государство стремится стимулировать потребительский спрос, чтобы избежать кризиса перепроизводства. «В случае более серьезного замедления роста китайской экономики нельзя исключать, что юань может быть «управляемо девальвирован». Соответствующее решение наверняка будет приниматься властями КНР заранее и с разъяснением его последствий для граждан Поднебесной и всего мира», — полагает она.

В то же время Гаянэ Замалеева, аналитик Банки.ру, заявляет, что с точки зрения инвестора юань все же остается интересным инструментом для частичной валютной диверсификации, особенно на фоне геополитических сдвигов и тренда дедолларизации. Тем не менее, эксперт подчеркивает, что сегодня он не может восприниматься как «тихая гавань», поскольку слишком много политических и экономических переменных. При этом Замалеева выделила основные риски:

— Новая волна торговой напряженности с США может давить на юань и снижать интерес иностранных инвесторов к китайским активам.

— Усиление контроля за движением капитала в КНР ограничивает гибкость инвестора.

— Потенциальное замедление китайской экономики и мягкая монетарная политика также говорят в пользу ослабления валюты.

— Растущий государственный долг Китая также добавляет неопределенности юаню. По оценкам Fitch Ratings, совокупный долг центрального и местных правительств Китая достигнет 68,3% от ВВП в 2025 году, увеличившись с 60,9% в 2024 году (в 2019 году — 37,9% от ВВП).

Делая вывод, Замалеева отмечает, что юань для инвестора является валютой с ограниченным апсайдом в краткосрочной перспективе, но с потенциалом как элемент стратегической диверсификации в долгосрочной перспективе. Ключевыми факторами при этом остаются политика ЦБ КНР, экспортная динамика и развитие американо-китайских отношений.

🧐Читать на Finam.ru

✅Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы

Сегодня получил зарплату и несмотря на снижение нашего рынка, часть доходов инвестировал в дивидендные акции!

Почему я продолжаю покупать?

«Покупай, когда на улицах льётся кровь, даже если она твоя!» — эта фраза принадлежит барону Натану Ротшильду. Его имя вписано в Книгу рекордов Гиннесс как самого гениального и успешного финансиста всех времён и богатейшего человека 19 века, поэтому к его словам стоит прислушаться!

Однако, судя по большинству частных инвесторов, эту фразу Ротшильда мало кто воспринимает всерьёз, а тем более как прямую рекомендацию действию. Но если рассуждать логически и изучить историю рынков, то становится очевидно, в этой фразе заложен понятный и глубокий смысл — инвестировать надо именно тогда, когда на рынке всё плохо, т.е. сейчас!

Сейчас на нашем рынке происходит снижение и индекс Мосбиржи с конца февраля упал на -20%:

Просадка в -20% достаточно большая! К примеру, за последние 5 лет я насчитал лишь 2 просадки, превышающие по размеру текущую, но каждая из них давала отличную возможность купить подешевевшие акции и увеличить свой капитал на будущем восстановлении нашего рынка.
Поэтому, я продолжаю покупать!

Как выглядит мой портфель на текущей просадке?

На скрине данные из сервиса, где я веду учёт инвестиций. Как видите, за последний месяц он подешевел на 578тр. Однако, всё равно мой портфель находится в плюсе (на 252тр) и выглядит лучше рынка, который с учётом дивидендов (индекс MCFTRR) потерял 709тр.

Во что я сегодня инвестировал?

Несмотря ни на что, я строго придерживаюсь своей стратегии и покупаю дивидендные акции российский компаний примерно за 3 месяца ДО выплаты дивидендов. Помимо этого, я выбираю только те бумаги, которые имеют долгосрочный восходящий тренд и платят годовые дивиденды выше уровня официальной инфляции. И конечно, я смотрю на бизнес эмитента, он должен быть прибыльным и без излишней долговой нагрузки!

Проанализировав наш рынок я купил следующие акции:

• ИКС5
  Эта акция относится к защитному активу (потребительский сектор менее всего страдает в кризисы и рецессии, спрос на продукты питания стабильный при любых событиях!), бумага показывает рост лучше рынка и с начала года находится в плюсе на +17% против убытка нашего рынка на -20%!
  Бизнес ИКС5 активно развивается, обгоняя всех других конкурентов в секторе, показатели выручки и прибыли рекордные, долговая нагрузка по индикаторам почти нулевая (Долг/EBITDA=0.11) и ИКС5 выплатит одни из самых щедрых дивидендов на рынке в 2025г — более 20% в июле, а следующая выплата будет по прогнозу в декабре и годовая дивдоходность может достичь 30%!

• Татнефть
  Отличная дивидендная акция с 3х разовой выплатой дивидендов в год. Татнефть показывает прибыльный финансовый отчёт с отрицательным долгом, растущим свободным денежным потоком (за 2024г он вырос в 2.5 раза!) и запасом наличных на счетах.
  Компания стремится выплачивать около 70% от прибыли в виде дивидендов своим акционерам и за 2025г дивдоходность Татнефти может достичь 17%.

• СБЕР
  СБЕР продолжает зарабатывать несмотря на сложное положение в экономике, кучу санкций и высокую ставку ЦБ. Банк только вчера выложил отчет за первый квартал 2025г — чистая прибыль год к году выросла на +11%! Это позволяет надеяться на дивиденды и по прогнозу ближайшая выплата будет в июле, более 12%.
  Так же стоит сказать про потенциал самих акций! Как только появятся позитивные драйверы для роста нашего рынка (начало мирных переговоров или снижение ставки ЦБ), бумаги СБЕРа могут первыми отреагировать на это и показать хороший роста, так как они занимают наибольшие доли в различных индексах, фондах и портфелях частных инвесторов. При смене тренда на рынке выкупать в первую очередь будут их!

• Московская биржа
  Это, по сути, компания, которая выигрывает при любом раскладе! Сейчас, в кризис, при рекордно высокой ставке ЦБ, Мосбиржа зарабатывает на размещении своих свободных денег на депозитах и получает хороший процентный доход (на балансе у компании больше 130млрд р!). Затем, когда ЦБ снизит ставку, начнётся переток денег с депозитов в рынок и Мосбиржа будет зарабатывать на комиссиях.
  У компании прекрасный, я бы сказал даже идеальный финансовый отчет — выручка и чистая прибыль стабильно растут и увеличиваются из года в года последние 5 лет, долг отрицательный и есть запас наличных на счету.
  Всё это позволяет компании платить неплохие дивиденды и в июне Мосбиржа обещает почти 14% годовых!

Заключение

Вот такие акции я сегодня купил! Инвестирование в них прямо сейчас полностью соответствуют моей стратегии и на горизонте 3х месяцев я жду от них хороших дивидендов, которые буду реинвестировать обратно в рынок, ускорять эффект сложного процента, увеличивать свой капитал и пассивный доход.

Однако, текущее снижение рынка достаточно глубокое и на фоне него мой портфель теряет сотни тысяч рублей. Психологически наблюдать такие потери не просто, но я понимаю, что в долгосрочной перспективе рынки растут! Какой бы сильный кризис не был (дефолт 1998г, мировой финансовый кризис 2008г, пандемия 2020г, СВО 2022г), наш рынок всегда восстанавливался!

К тому же я — дивидендный инвестор и для меня наибольшее значение имеет не стоимость моего портфеля, а дивидендная доходность, которую он мне приносит. Мой реальный, пассивный доход после сегодняшних покупок вырос и обновил свой рекорд! Но о нём я расскажу в следующей статье.

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.

Думаю смартлабчанам пояснять не требуется…

СД — НПО Наука: ДИВИДЕНДЫ = 26 рублей 76 копеек

Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=E6dGvGZLFkmWzqtxGiOYoA-B-B

Прошлый год выдался непростым — высокая ставка «охладила» экономику, поэтому многие компании нарастили свои долги.

Некоторые из них оказались в зоне риска — их долги растут настолько быстро, что их уровень приближается к опасным значениям. И если этот процесс продолжится, то они будут работать на кредиторов, а не на своих акционеров.

Кто же идет по этой скользкой дорожке?

⛔️ Позитив. Рост долга за 2 года +3020%. Долг/EBITDA = 3,1х.

Эти бешеные цифры объясняются низкой базой, при этом размер долга уже превысил 3 EBITDA. Руководство обещает исправить ситуацию — для этого будут резаться расходы, бонусы и прочее. Но очередную тусовку в Лужниках отменять не стали..

⛔️ Эталон. Рост долга за 2 года +363%. Долг/EBITDA = 2,5х.

У застройщиков сейчас тяжелые времена, поэтому все они активно занимают. Эталон в этом деле особенно отличился — его долги летят в космос, а на их обслуживание ушло 33 млрд. рублей. Поэтому прошлый год стал убыточным.

⛔️ КАМАЗ. Рост долга за 2 года +181%. Долг/EBITDA = 4,8х.

Долговая нагрузка выглядит запредельной, хотя обанкротиться ему никто не даст. Акционерам тут ловить уже нечего — процентные расходы сжирают всю прибыль, а работа с капиталом у компании просто ужасная. А что будет, если на рынок вернутся конкуренты?

⛔️ ФосАгро. Рост долга за 2 года +162%. Долг/EBITDA = 1,8х.

Одна из лучших фишек, которая платит жирные дивиденды. Часть из них выплачивается в долг — долговая нагрузка растет, а вместе с ней растут и процентные расходы. Это сильно сказывается на денежном потоке, который рухнул с 70 до 17 млрд. рублей.

⛔️ Мечел. Рост долга за 2 года +118%. Долг/EBITDA = 4,1х.

Уверенно катится в пропасть — весь денежный поток уходит на проценты, и любая проблема решается новыми займами. По факту компания превратилась в зомби, которого пора разобрать на органы — то есть, продать какой-то очередной актив.

⛔️ ТМК. Рост долга за 2 года +62%. Долг/EBITDA = 2,8х.

Еще один пациент, который может стать неизлечимым — на процентные расходы ушло больше, чем вся операционная прибыль (69 и 36 миллиардов). Учитывая ситуацию в отрасли и ключевую ставку, дебет с кредитом тут еще долго не сойдется.

⛔️ РусГидро. Рост долга за 2 года +60%. Долг/EBITDA = 3,2х.

Тут все очень печально — с2022 года долг компании вырос со 180 до 476 млрд. рублей. Ее прибыль и денежный поток обнулились, а из-за капитальных затрат приходится набирать новые долги. Этот замкнутый круг может разорвать только новая допэмиссия.

⛔️ Норникель. Рост долга за 2 года +57%. Долг/EBITDA = 1,7х.

Выплачивал щедрые дивиденды в долг. И расплата не заставила себя долго ждать — цены на металлы упали, а запаса прочности у компании не оказалось. Отсюда падение денежного потока, сокращение инвестиций и все новые и новые долги.

⛔️ МТС. Рост долга за 2 года +33%. Долг/EBITDA = 2,3х.

Нагрузка кажется не самой большой, но дьявол кроется в мелочах — долги взяты под высокую ставку, и проценты по ним сжирают почти всю прибыль. Поэтому дивиденды тут платятся в долг, ведь АФК Системе очень нужны деньги.

Вот такой получился список — часть компаний в нем уже стали зомби, остальные же справляются со своими долгами. Но рост их нагрузки слегка напрягает, поэтому с ними нужно быть очень осторожными.

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

Ставить в лонг на трама это сумасшествие. Эта болтанка с его твитами будет продолжаться до его импичмента. Рано или поздно серьезные люди поймут что он без царя в башке и его уберут. 
То, что он введет санкции против китая мексики и др стран, которые поставляют товары пиндосам — это 100%. Тут к гадалке не ходи. Какие — это другое вопрос. Один х это внесет неопределенность во многие бизнеса и экономика может чутка замедлиться. 
Пока купившим дают выйти. Это хорошо, это говорит о том что рынок честный. Но когда всех запрут в акциях — тогда нытье и начнется, хотя когда заморозили западные акции особо никто не ныл. Так… пара человек спрыгнула с балкона и на этом успокоились. 
Не ну вы всё равно покупайте! так ведь в книжках написано)

Хоспади, сиплый +8% сегодня.
Сколько ж эмоций у тех, кто ходит в это казино.

Небось упущенные состояния у кого-то перед глазами пробегают.

А я сегодня спокойненько разобрал отчет Позитива, и весь день пребывал в ровном и отличном настроении, без каких либо переживаний😁

Мой сплит в портфеле между акциями и fixed income в соотношении 70/30 позволяет одинаково спокойно смотреть как на падение, так и на рост😁

Это не глупость и не старческий маразм.
Дьявольски похоже что Рыжий манипулирует финансовыми рынками.
Тогда легко объясняется зачем в первые дни правления были уволенысокращены чиновники различных структур — чтобы они не мешались этим процессам?