Утро начинаю с мысли о том, какую еще пользу могу вам принести.
Вчера отсмотрел и выложил еще один видос, на сей раз Сергей Караханян из Альфа-Инвестиции.

Самый его интересный тезис:
✅Доходность LQDT может упасть сильно ниже ставки при падении кредитования

Что еще интересного?
✅В моей жизни ни разу не было, чтобы потенциальная долгосрочная доходность у облигаций была бы выше чем у акций
✅Российские акции на дне; Исторический P/E сейчас не применим
✅Мягкая посадка мировой экономики не означает обвал цен на нефть
✅Бонды выглядят интереснее, чем акции с учетом всех рисков

Таймкоды:

00:00 — Сергей Караханян Альфа-Инвестиции
01:00 — Историческая доходность активов
02:00 — Российские акции на дне?
05:45 — Прогноз на 2025 год, базовый сценарий
06:40 — Мировая экономика
08:20 — Бюджет РФ
08:50 — Безрисковая доходность
10:50 — Акции или облигации?
11:30 — На какие активы ставить?
12:40 — 5 сценария событий
13:30 — Как отыграть сценарии по рынку
15:10 — Ответы на вопросы
15:50 — Что лучше: длинные бонды или валютные бонды?
16:50 — Обвал на рынке акций США
18:00 — Будут ли расти акции ВПК?
18:40 — Что лучше, P/E=4 или P/E=120
21:50 — Валютные доходности
23:50 — Когда покупать дальний конец?
25:00 — Свой личный портфель
25:50 — Почему не ждут укрепления рубля?
26:50 — Влияние выборов США
28:40 — Почему флоатеры, а не LQDT

Хоть и вышел как считаю на расчётный пассивный доход в 100 тысяч рублей, но столько конечно же пока не трачу.

Такой серьёзной тратой будет запланированная в ближайшие месяцы первая в моей жизни поездка за границу.

По рынку пошёл отскок. И я не выдержал и на инвестиционном счёте взялся за старое, спекулировал. 

Получилось удачно, в прибыль, но это опасно, надо обязательно завязывать с этим делом.

Только на маленьком спекулянтском счёте надо торговать. Ну что же  я так себя не могу удержать.

На маленьком спекулянтском Симпл-счёте есть небольшой рост тоже.

Все цифры в последние дни декабря подведу, посчитаю, график сформирую.

Ну, а пока же в жизни наступил кризис пенсионного возраста. 

Ни прогулки на свежем воздухе, ни алкоголь не помогают избавиться от гнетущих мыслей.
Подробно в чём они состоят писать не буду. Так как меня читают родственники и знакомые.

К тому же осенняя хандра наступила. И это думаю не случайно, ведь даже уличные раздатчики рекламных листочков меня игнорируют: всем предлагают, а меня сторонятся, хрен знает почему. 

На фитнес вот хожу. По прежнему на меня пялятся фитнес-тренера и другие занимающиеся, особенно, когда я подтягиваюсь на турнике, не думаю, что это мне так кажется, думают, наверное, чего он сюда пришёл, чего тут забыл.

Ладно, осталось 1,5 месяца до Нового года. Цель продержаться, не совершать глупых ошибок. Постараться закрыть данный 2024 год в символический плюс по году.

Сейчас ещё вот обучение у одного из своих учителей прохожу. Цель показать на будущем конкурсе от Московской биржи, что хоть что-то из себя представляю.

Чтобы знал Смартлаб, что не лудоман я и не выдумщик придуманного будто бы инвест-счёта, как меня считает пользователь под смешным логином «Мой господин». Правда в последнее время он перестал про меня писать, видимо стал таки признавать мои успехи в трейдинге.

Иностранные языки по прежнему на повестке стоят, особенно английский. Так как в свете предстоящей поездки за границу потребуется чисто практическое знание хотя бы элементарного английского. Но и другие языки тоже хочется знать.

Вот думаю, ладно хоть я смог сформировать какой-никакой, пусть небольшой, но капитал на бирже.

Страшно представить какой бы силы было бы психологическое давление в переживаемый сейчас мною кризис, если бы вообще был голодранцем.

С декабря месяца начну вести учёт своих доходов и расходов. Раньше не вёл, так как не тратил в принципе средства, а сейчас смысла копить нет.

Что толку, ведь жизнь в активной фазе заканчивается, надо будучи в здравом уме и памяти потратить всё на себя. Примерно на расходы в 100 тысяч в месяц буду ориентироваться.

Ну, а потом, когда растрачу всё заработанное на бирже и останусь без денег, так себе представляю будущую жизнь. Буду жить в маленьком домике в сельской местности по минимуму потребности, огородные запасы обеспечат едой, а на хлеб думаю пенсии от государства хватит.

1. Достижение, в возможность которого ещё лет 5-10 назад у нас мало кто поверил бы. Русские ноутбуки на отечественном рынке обогнали по объёму продаж американские (ссылка):

Продажи российских ноутбуков по итогам девяти месяцев пусть символически, но обошли американские Dell, HP и Apple, составив соответственно 11,6% рынка против 10%. Отечественным брендам помог не только уход с рынка конкурентов из США, но и возросшая собственная рекламная активность. Безоговорочное лидерство же (более 70%) по-прежнему удерживают китайские и тайваньские бренды, такие как Asus, MSI, Lenovo и др.

С января по середину октября 2024 года в России продано 2,58 млн ноутбуков на 163,3 млрд руб., что уже на 12% больше показателей за весь прошлый год в деньгах и на 6% в штуках, рассказали “Ъ” в «Марвел-Дистрибуции».

Да, да, я знаю, «а процессоры всё равно покупаете в Китае». Обсуждать даже смысла не вижу: мы сейчас радуемся успехам отечественного производителя, а не отрабатываем главу «в России всё плохо» из американской методички.

2. Журналисты пишут, что Яндекс обошёл Гугл на внутреннем российском рынке (ссылка):

Яндекс Браузер» и поисковые приложения компании впервые обошли по доле рынка в России поисковые приложения американской корпорации Google и её браузера Chrome, говорится в сообщении сервиса.

«В сентябре суммарная доля визитов на сайты через приложения „Яндекс браузер“, „Яндекс с Алисой“ и „Яндекс старт“ на всех типах устройств составила 36,23% – это на 1,44 п.п. больше, чем у продуктов Google», – отмечается в сообщении.

Доля «Яндекс браузера» на мобильных устройствах достигла 37,31%, тогда как Chrome – 32,01%. «Яндекс» связывает рост доли пользователей в том числе с обновлением браузера.

Честно говоря, я не вполне понимаю, о чём конкретно идёт речь. Я привык полагать, что в Рунете доля Яндекса всегда была выше, чем доля Гугла, причём значительно. Вот, например (ссылка):

В 2023 году россияне чаще всего пользовались поиском «Яндекса» — его доля составила 61,12%. В сравнении с данными 2022 года доля обращений к нему выросла на 11,89%.

В любом случае, нелишним будет напомнить, что Россия — одна из трёх стран мира, обладающих независимой айти-инфраструктурой. Свои крупные поисковики, соцсети и тому подобные современные сервисы есть только у России, США и Китая. Все остальные пользуются чужим.

3. Тем временем Москва становится крупным центром электронной промышленности (ссылка):

С января по сентябрь 2024 года в Москве более чем в два раза вырос объем производства полупроводниковых приборов, печатных плат, счетчиков потребления электроэнергии, портативных компьютеров и других высокотехнологичных устройств.

Москва активно развивает интеллектуальные, высокотехнологичные предприятия, которые сегодня составляют примерно треть от всех столичных компаний, — рассказал заммэра. — Благодаря поддержке города они укрепляют свой инновационный потенциал и сохраняют лидирующие позиции на рынке. Так, с января по сентябрь производители компьютеров, электроники и оптики нарастили выпуск на 107,3 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Востребованность столичной продукции подтверждается увеличением объемов поставок — промышленники отгрузили заказчикам товаров почти на 465 миллиардов рублей, что на 40 процентов превышает результаты января — сентября 2023-го.

Сегодня выпуском компьютеров, оптики и электроники в столице занимается около 370 компаний, на которых трудятся более 30 тысяч человек. За три квартала 2024 года столичные промышленники Москвы увеличили отгрузку компьютеров и периферийного оборудования на треть, поставки коммуникационного оборудования выросли более чем вдвое, контрольно-измерительных и навигационных приборов — на 32 процента, а бытовой электроники — в 2,5 раза.

1>Какие взгляды на 2025? Ставка, нефть?

Если честно — откуда я блт знаю?)
Все супер виллами по воде. Думаю нефть +- как есть.
Ставка — наверное как говорят, с середины года вниз. Или раньше, или позже. Или еще одно повышение, или 0, или 10. Я не могу этого знать.
Но база — что предположил выше.

2>Элвис видит кратники в совкомбанке, алросе, норникеле, что думаешь по этим акциям ?

В Алросе Элвис видит кратники с 2014, сколько я его читаю)
Иногда ловит. А я не ловлю. Это мое мнение по Алросе.

У совка есть потенциал, но боюсь раньше станет хуже чем лучше. В целом да… За два три года х2 тут вполне реально.

Норникель? Это акция такая? Не знаю такой..

3>
Что думаешь по динамике инфляции и ставке? Начинает беспокоить возможное обесценивание денег

Инфляция шокирующе высокая с учетом высоты и длительности реальной ставки. Вторую часть не понял. Если хочется беспокоится — то современный мир предоставляет много возможностей, пользуйтесь.

4>
Роснефть, Газпромнефть по текущим ценам — есть какой-то интерес к ним? Чем они хуже ЛУКОЙЛа?

Да ничем. Берите что нравится, или все вместе. Я думаю разница в результате большой не будет. На текущей момент более важно — чего на брать, а не чего брать)

5> Как вы планируете обыгравить индекс через 3-5 лет, ИИ шагает по планете, и сбер ии посчитает быстрее любого человека. ( хотелось бы услышать другой ответ, нежели ссылка на сбер 22года )
6> Уже задавал вопрос, зачем играть когда нет игры? Слава Интрадею
7> Вы работаете без отпусков почему,? Не пагубно ли это влияет. На общей продолжительности жизни и следовательно, сложном %

Через три пять лет так же как три пять лет назад. А глобально когда будет ИИ который умнее нас — заменены будут все. И там же еще до роботов которые физически могут тоже тоже будет близко.
Когда я сделал свою первую сделку — игры тоже не было. А потом я ее создал.
Потому что редко устаю, и сплю до 16-и утра. Куда-то поехать могу и не выключая интернет.

8>В последнее время много сделок с фьючерсом ммвб. По ощущению, если бы вы сидели и не торговали эти недели, то сохранили бы больше средств. Считали ли вы, сколько заработал/сохранил на нем?

Глупости. И я писал что индекс сильно уменьшил убыток за эти недели, т.е. сальдо операций по нему — позитивное. А если убрать все убыточные сделки то резуьлтат будет лучше, дааааа… Спасибо кэп.

9>И не кажется ли, что это тильт или что-то такое? Типа плеча нет, надо что-то делать, берешь фьюч (новый инструмент), боишься на токном рынке потерять и т.п.

Все сделки такого род под риск менджементом никакого наращивания рисков нет и т.д.
Интересно что последние два вопроса набрали кучу лайков. Ребят, вы далеки от реальности. Задним числом вы канеш с умным видом решили что тут я херню делаю, а тут я правлиьно все сделал и поняли как мне надо было все делать. Задним числом. Ну ну.

10>
Что вы думаете по WUSH?

Я не думаю про вуш. Спасибо что дал заработать в свое время.

11>
Помню про отказ от ответственности то, что никто никому не должен, но чувствуете ли Вы ответственность перед подписчиками и отдаете или себе отчёт что, например, сделки с фьючерсами не проводят более половины группы? И есть ли сделки которые вы не публикуете ?

Таких сделок нет. Догадываюсь что большая часть туда не лезет, и в общем это мало важно… Я не жду сильно влиятельного результата от деятельсти с фьючом. Но сидеть без плеч — беда, хочется попытаться что то еще сделать.

Очень надеюсь что все-ж народ шортанул в ту птницу со мной, там было прям важно… А так. Я вообще думюа что больашя часть не делает за мной большую част сделок, и этоп равильно. Вы тут просто чтобы увидеть что делаю я и принять к сведению, а не быть попугаями. За попугаев не отвечаю. Хотя в целом их результат должен быть лучше рынка сильно, если попугаи мои. Но это плохой путь для развития.

12>
Вы писали, что оцениваете перемирие в ближайшее время в пару десятков процентов. Как бы изменился портфель этот и бабушкин, если б ваша оценка была б пару процентов, а не пару десятков. Другими словами, чтоб делали, если б считали, что сво еще на пару лет

Я не писал про пару десятков процентов, я писал что десятки… Без уточнения сколько. Завершение СВО в общем сейчас не отражено в моем портфеле никак.

13>Добрый вечер!

В видео на конфе ТБанка вы упоминаете, что активно делали ребалансировку в 2020 и 2021, что улучшило результаты. При этом все мы знаем оборотную сторону ребалансировки (хрестоматийный пример Сбер/ВТБ). Вопрос: каких принципов придерживаетесь, когда решаете для себя подлежат ли два инструмента периодической ребалансировке или нужно бежать сверкая пятками, когда один из них начал заваливаться?

И производный вопрос из предыдущего:
Так как читаю ваш дневник довольно давно, замечаю, что иногда вы усредняетесь, а иногда продаете когда бумага пошла «не туда». То есть, сочетаете два противоположных принципа: 1. Покупаете активы со скидками (инвестиции), 2. Рано режете убытки (трейдинг). Как решаете какой из подходов применить в данный момент?

Заранее спасибо!

Оч крутой вопрос. На него отвечу отдельным постом.

А еще напоминаю — что я неделю назад анонсировал повышение цен, в общем завтра без новых напоминаний оно будет. Продление действующих подписок где-то в пределах +5% и менее, новых на 8%.

https://t.me/LadimirKapital

Трамп и его новая команда явно придали знатного волшебного пинка нашему рынку. Пока переобувающийся на ходу Шольц спешит поговорить с Путиным, биткоин улетает в космос, а ТКС Холдинг меняет название на Т-Технологии🤦‍♂️, индекс Мосбиржи уверенно нацелился на новый тест сопротивления 2800 п.

Еженедельно бегу за интересными активами

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я прокомментировал ТОП самых перспективных акций по версии Сбера, честно показал свой пассивный доход с фондового рынка за октябрь, озвучил собственные мысли по пикирующему вниз Самолёту и подвел рекордную статистику Мосбиржи за прошедший месяц.

🎯А ещё я как обычно подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (АПРИ с купоном 30%, ГТЛК, ИКС 5 Финанс, флоатеры от Симпл, ГПБ Финанс, ФосАгро, ПКБ). Вот такой я молодец😎

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!

🛒Но я в первую очередь практикующий инвестор, а потом уже аналитик и блогер (не считая того, что я ещё и инженер 5/2). Поэтому продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

📌 Итак, че купил на этой неделе?

После резкой коррекции на позапрошлой неделе, когда я отлично закупился акциями, российский рынок приободрился и отскочил. Агрессивно покупать на росте рынка — не моя тема, мне психологически сложнее это делать. Агрессивно покупать на росте рынка — не моя тема, мне психологически сложнее это делать. Поэтому в этот раз я сосредоточился на самых понятных историях и БПИФах.

АКЦИИ И ФОНДЫ АКЦИЙ:

⛽TATNP Татнефть-ап — 10 акций

Татарские нефтяники в четверг разочаровали инвесторов рекомендованными дивидендами за 3 кв. 2024. Совет директоров назвал цифру 17,39 ₽ на акцию, что по нынешним ценам составляет около 3% квартальной дивдоходности. Акции на этом пролили, ну а я немного поймал. Хорошая крепкая дивидендная фишка нашего рынка, которую не страшно подбирать на любой коррекции.

✅У «Татки» сильный баланс и фактически нулевой чистый долг. При этом кап. затраты в этом году снижаются, что потенциально сулит возможность выплаты еще более щедрых дивов в будущем. Такое мы берём.

⛽LKOH Лукойл — 1 акция

Конечно, Лукойл был и остается приоритетной бумагой для добора. Днём в понедельник на общем жоре словил FOMO и схватил 10-ю акцию в портфель — как выяснилось, по самой высокой цене за всю неделю. Напомню, что приличная косвенная аллокация на Лукойл у меня сделана через индексные фонды. Покупаю аккуратно, поскольку остается ещё немало факторов снижения.

✅Прибыль Лукойла за 1П2024 выросла на 4,6%, выручка увеличилась на 20%. В конце октября совет директоров рекомендовал дивы за 9 мес. в размере 514 ₽ на акцию — не отлично, но и не ужасно.

Скрин из приложения Сбер Инвестиции

🟡TCSG ТКС Холдинг (Т-Банк) — 2 акции

Взял парочку бумаг жёлтого банка в честь его второго за этот год ребрендинга, теперь в «Т-Технологии». Кстати, тикер вскоре поменяется на лаконичный $T — такой же, как у акций американского медиа-гиганта AT&T.

📉Фундаментально бизнес Т перспективный и разнонаправленный. Если, конечно, не продолжат отпугивать клиентов бешеной комиссией по своим инструментам.

👇Также взял рынок широким фронтом:

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 350 паёв.

🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) — 5 паёв.

👉Всего на акции и фонды акций потратил около 30К ₽.

——————————————

ОБЛИГАЦИИ:

📉Флоатеры в последнее время неожиданно для многих синхронно пошли вниз. Причины разобрал здесь. На мой взгляд, актуальность флоатеров сохраняется, поэтому продолжаю покупки на этой коррекции в ожидании дальнейшего повышения ставок.

А вот индекс RGBI наоборот — бодро развернулся, отыгрывая оптимизм на приходе к власти за океаном старины Дональда. Устойчивый ли это разворот или «отскок дoxлoго Байдена» — покажет только время.

⚠️Кстати, по-прежнему искренне считаю, что в условиях нынешней неопределенности оптимальным выбором будет отнести деньги на вклад под 21-27%, да ещё и без налогов до прибыли в 210 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала так и сделал.

🇷🇺SU26237RMFS6 ОФЗ 26237 — 10 шт.

Текущая доходность YTM этой среднесрочной облиги — 18,8%. Погашение в 2029 году, купон всего 6,7% годовых. Купил примерно по 67%. Предполагается, что на потенциальном снижении ключевой ставки тело таких ОФЗ-ПД будет активно расти из-за низкого купона.

🚛RU000A0ZYAP9 ГТЛК 1Р6 — 15 шт.

Флоатер от крупнейшей государственной лизинговой компании. Интересен он тем, что хотя бумага очень длинная (погашение в сентябре 2032), оферта по ней не предусмотрена. Т.е. можно спокойно держать до погашения. Ставка купона — КС+1,5%. Торгуется всего по 88,5% от номинала, текущая купонная доходность — 22%, после декабря будет 25,4%..

📍На днях разбирал свежий выпуск ГТЛК 2Р4.

🇷🇺 SU52002RMFS1 ОФЗ 52002 — 8 шт.

Линкер (ОФЗ с индексируемым номиналом), который погашается в 2028 г. Сейчас доходность ОФЗ-ИН аномально высока — можно зафиксировать больше 13% сверх официальной инфляции. Я в спокойном темпе продолжаю набор позиции. Подробнее про линкеры — здесь и здесь.

👉Итого на облигации потратил около 25К ₽.

💵Валюту на этой неделе не покупал. При ключевой ставке 21% и риске ее дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Впрочем, риск дальнейшей девальвации и перестановки курса $ выше 100 ₽ тоже никто не отменял.

Золото приостановило свой рост, планирую вернуться к аккуратным покупкам металла.

💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~55К ₽.

Миниатюра «Сид на бирже в базарный день»

🎬Видеомем про мои закупки — здесь.

Как видите, на отскоке рынка я продолжаю спокойно добирать акции, причем как отдельные, так и через индексные фонды. В долговом портфеле делаю упор на надёжные бумаги и не забываю про флоатеры.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 22.11.2024.

Накидайте 💩в комментариях, ведь в сраче как известно рождается истина (но иногда она рождается заведомо больной). 

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 11 тыс. читателей!

📍 САМЫЕ ПЕРСПЕКТИВНЫЕ акции РФ по мнению Сбера [ноябрь 2024]
📍 Лучшие надежные флоатеры для НЕ-КВАЛОВ (осень 2024)
———————
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth

кризис застройщиков неминуемо потащит за собой кризис банковской сферы, которые их кредитовали.
от источника ВЧК-ОГПУ:

«ЦБ дал распоряжения банкам принуждать клиентов закрывать ипотеку, которую они открыли по низким ставкам. Банкам крайне невыгодно, когда депозиты привлекаются по ставке 20%+, а старые ипотеки выданы по ставкам вдвое меньше. Банки просто разрывает на части, а ЦБ уже не может помочь. За досрочное закрытие банки стали предлагать бонусы заемщикам до 15%.
Но заемщикам не стоит беспокоится и гасить досрочно. Они в очень выгодном положении. Как говорится: банк горел, кредит гасился. А вот кому стоит волноваться — это депозитчикам. Во-первых, у банков куча проблемных долгов, под которые не созданы резервы. Во-вторых много ипотеки по низким ставкам. Но самая главная — длинные гособлигации России (они же ОФЗ), которые обвалились более чем на 50%. Только заморозка вкладов, только хардкор».
t.me/vchkogpu/51683

«Выход Хуснуллина лишь подтверждает страшные опасения: его схематозы с товарищами по лоббированию льготной ипотеки привели к тому, что они построили самую большую финансовую пирамиду в стране. Именно Хуснуллин всегда говорил, что глава ЦБ Набиуллина ничего не понимает и надо заливать сектор деньгами.
Каков итог? Итог такой, что 70% застройщиков не переживут кризис, если им не помочь, по сути выкупив их долги. Только теперь это будет стоить триллионы рублей, которых нет у правительства. Дольщикам приготовится: дома будут вводится с опозданием в 2, 3, а то и 5 лет. Качество упадет катастрофически, так как будут экономить на всем.

А банкиры, которые лоббировали эскроу-счета будут думать, что делать с невозвратными долгами и схемами, которые сами наворотили….»

Продолжаю тему заморозки вкладов vs гиперинфляции из-за денег, которые с этих вкладов хлынут.

Высказывания о том, какую гиперинфляцию вызовут хлынувшие с депозитов деньги, слышны сейчас постоянно. Особенно меня удивляет своими высказываниями Павел Рябов (канал Spydell finance):

«За год денежная масса М2 выросла на 16.5 трлн, где проценты могли составить почти половину»

«Депозиты домашних хозяйств в рублях продолжают вносить основной вклад в годовой темп прироста денежного агрегата М2Х»

«Высокий темп прироста М2 в июле может свидетельствовать о высокой кредитной активности, как основной фактор формирования новых денег в экономике с 2023»

Если подходить формально, проценты по вкладам вызывают рост денежной массы, да. Банк просто добавляет новые деньги к вам на счет. Но одновременно он вынужден записать их к себе в обязательства. Т.е., чтобы выплатить проценты вам, он должен эти деньги где-то взять. А взять их он может только в одном месте — получить в качестве процентов по выданным кредитам. Так что основной канал создания денежной массы — это кредит, о чем так же пишет и Павел, и без постоянного роста дорогого кредита никто вам не будет платить высокие проценты по вкладам, чего почему-то Павел не замечает. И именно рост кредита пытается подавить наш ЦБ. И когда наступит сжатие кредита, начнется падение ВВП и уменьшится денежная масса, что я ниже и покажу.

Дальше у Павла начинается плач Ярославны: «Вот уж интрига, куда рванет огромный поток ликвидности с депозитов, если траектория ДКП изменится?»

И еще: «Если ДКП развернется, триллионы рублей создадут огромный инфляционный навес (товары, услуги, недвижимость, акции, плюс попытки вывода средств, оказывая давление на рубль)».

А мне вспоминается другая мысль: «Когда рынок обвалится, и надо будет его покупать, почти ни у кого не будет на это денег«. Кто тут правее?

Давайте возьмем и придумаем страну, в которой есть «Народ 1», у которого есть 2000 тугриков наличными и «Народ 2», у которого тугриков нет. И есть «Компания», которая производит всё, и у которой тоже сейчас нет денег (это всё для упрощения). «Народ 1» отнес 1000 тугриков в банк под 10% годовых. Банк выдал кредит в те же 1000 тугриков «Народу 2» под 20% годовых. Сразу денежная масса М2 увеличилась с 2000 до 3000 тугриков. И сразу послышались охи про бешенный рост денежной массы и о том, куда и когда она рванет. При этом процентов еще не заплачено ни копейки! Это я к высказываниям выше. «Народ 2» и «Народ 1» купили за год у «Компании» товаров каждый на 1000 тугриков. И получили зарплату от нее по 500 тугриков каждый. Работать им больше негде, вот в этом «Газпроме» и работают.

На конец года у «Компании» стало 1000 тугриков на счету, у «Народа 1» — 500 в кармане, 1000 в банке, плюс банк заплатил процентов 100 тугриков, всего 1100. «Народ 2» полученные 500 тугриков отдал банку: 300 – тело долга и 200 – проценты. И остался опять на нулях. В итоге имеем денежной массы 1600 (Н1)+1000 (К)=2600. Плюс возможно банк полученную прибыль в 100 тугриков заплатил в виде дивидендов или зарплаты, тогда будет М2=2700.

Предположим, что на второй год продолжилось схлопывание кредитования — то, чего ждет ЦБ для начала снижения ставки. Эх, как хлынет после этого! Ну-ну, посмотрим, будет ли чему хлынуть. За год «Народ 1» снова купил в Компании товаров на 1000 тугриков, получил от нее зарплату (500) и проценты от банка (округлим до 100). А вот «Народу 2» не до мяса из голубцов, долги бы отдать. Он получил зарплату 500 и отдал ее банку: 140 — проценты и 360 — тело долга. И остался должен 340 тугриков. В итоге на конец года мы имеем денежную массу М2 1200 (Н1) + 1000 (К) = 2200. Так же, как и в прошлом году, можно добавить еще прибыль банка за 2 года — 140 тугриков. Будет 2340. А ведь еще у «Народа 2» остался долг 340 тугриков.

Для простоты уберем этот долг, предположив, что в самом начале у «Народа 2» были эти самые 340 тугриков. Такой расклад посчитаем ниже. И вот вам схематичная таблица с движением денег:

В упрощенном раскладе мы имеем М2 на начало 2000+340=2340, и на конец 1200+1000+140=2340 — ничего не изменилось! При этом часть денег была распределена (но это не обязательно должно было случиться), но у бедного «Народа 2» денег не стало совсем. Т.е. подешевевшие акции, квартиры, автомобили, гречку ему купить будет не на что. А тот, кто мог себе это позволить, он сможет купить активов примерно на ту же сумму. Это поднимет цены акций, но не куда-то в космос. А перед этим они должны будут еще упасть, что, впрочем, они и делают.

К тому же у меня бедный во всех смыслах «Народ 2» целый год даже капусту из голубцов не ел, т.е. ничего не тратил. А если бы тратил, он еще глубже залез бы в долги. Поэтому, если наш ЦБ сохранит свою жесткую позицию (а предпосылок к иному ходу событий пока нет), то беспокоиться будет не о чем. Количество денег в экономике уменьшится, пусть и не до тех же значений, что были до периода высоких ставок, но у нас и ВВП все-таки вырос. Лучше беспокойтесь о том, чтобы остаться с деньгами в нужный момент.

И только если ЦБ проявит мягкость, нам может грозить турецкий сценарий. И, я думаю, эта мягкость должна быть достаточно жесткой, чтобы пошли те процессы, которыми пугает Павел. И получается, заморозка вкладов тоже не нужна. Роль заморозки выполнит сжатие кредита, к которому стремится наш ЦБ. Да, кредит, как и деньги, не сожмется до старых значений. Но он и не должен так сильно сжаться. Достаточно появиться депрессивным настроениям в экономике, связанным с падением ВВП, как у всех пропадет желание что-то покупать сегодня. Точнее, это будут отдельные люди к кэшем в карманах. А они и сейчас покупают, например, московскую недвижимость. Риэлторы отмечают рост количества таких сделок. А те, у кого нет полной суммы на квартиру, будут ли они брать жилье в кредит на пике кризиса? И так же — будут ли инвесторы покупать акции на пике падения? Только отдельные самые смелые личности.

Впрочем, дно рынка наступает, как правило, быстрее дна экономики, что я показывал здесь. И возможно, оно уже было. Дно ли это, мы узнаем когда-нибудь позже. Ну а турецкий сценарий нам вряд ли пока грозит. 

Налог на инфляцию. 

Чего? чего? Спросит наивный читатель.

Рассказываю.

Налог на продажу недвижимости в 13%, в последние годы, правильнее называть налогом на инфляцию.

Скажем, Вы купили в 2019 году недвижимости 30 метров квадратных за условные Х миллионов рублей.

А в 2022 году их продали за (Хх) миллионов рублей..

Налоговая видит навар — условно 30% от цены 2019 года = (Хх)-Х,
и хочет налог впаять 13% от суммы =(Хх)-Х, ибо прошло менее 5 лет.

Но! Это только бумажная прибыль! Равная инфляции. Чаще именно равная инфляции. Ибо все продавцы переоценивают свои квартиры по формуле:

новая цена = (старая цена/старый курс долларов)* новый курс долларов

Формула не замысловатая. И говорит о том, что цена в долларах не менялась.

Продав свои 30 квадратов, Вы через месяц купите больше? Нет.

Есть шанс, что вы через 3 месяца и этого не купите. Даже свою проданную квартиру назад не купите, ибо ценник уже стоит новый, больший. Ибо инфляция, девальвация и все такое.

Так где прибыль? Что продавец то заработал?

В метрах продавец сколько заработал? Чаще всего — нисколько.

А еще чаще продавец наблюдал отрицательный рост своих активов, если измерять в метрах.

Продавец может и сохранил что то, продержав квартиру 2 года, но никак не заработал по факту, а то и потерял. На процентах по ипотеке. Их все забывают.

Прочие мои опусы на другом канале.

Зачем звонил Шольц?

У него нет никаких полномочий на договоренности. Никто ему ничего поручить не мог, даже уходящий Байден и приходящий Трамп. Орбан и Фицо, вроде, даже приезжали.

Просто.

Распалась коалиция в парламенте Германии и предстоят выборы.

Звонок позволит его партии получить чуть больше голосов. Или он так думает. Учитывая, что он сказал, голоса тех, кто за продолжение банкета.

Да и деньги Германии тратить не хочется.

Для внутренней аудитории написали вот что:

Канцлер, как говорится в сообщении немецкого правительства, «осудил агрессивную войну России против Украины и призвал президента Путина прекратить ее и вывести войска». Германия продолжит поддерживать Украину «до тех пор, пока это необходимо», сказал в разговоре Шольц.

smart-lab.ru/blog/1083169.php

На этот блог лучше подписаться.