Бурный рост акций на прошлой неделе на фоне результатов выборов в США плавно перешел в снижение с начала текущей недели, которое резко ускорилось в среду вечером. Ничего необычного, на самом деле, в этом нет. Именно переход рынка акций к коррекции я и ждал с понедельника по достижению сильного уровня сопротивления 2800, от которого и началось текущее падение. Однако в пятницу его удалось резко прервать очередными позитивными политическими новостями. Давайте посмотрим, может ли еще продолжиться коррекция рынка, и какие есть перспективы по ценным бумагам.
Последний месяц на российском рынке акций получается достаточно волатильный, хотя почти весь октябрь рынок провел в консолидации, которая, очевидно, была необходима крупным инвесторам, чтобы распродать акции, купленные в начале сентября немного выше сильного уровня 2500 по индексу ММВБ, так как от него должен был произойти сильный отскок рынка, как я тогда прогнозировал, что мы и увидели впоследствии.
И после того, как крупные инве сторы сбросили свои пакеты акций в боковике мелким розничным инвесторам (о признаках чего, кстати, тогда рассказывал в отдельном обзоре на примере акций Газпрома), рынок начал возвращаться к реальности и постепенно снижаться к моей цели, уровню 2620 пунктов, падение к которой спрогнозировал еще в середине октября после пробоя линии восходящего тренда. Тогда как раз предупредил своих читателей, что вероятность продолжения снижения рынка сильно возросла, как и вероятность повышения ставки ЦБ на заседании в октябре, поэтому продолжил держать свой шорт по фьючерсу на индекс, который набрал еще в области 2850-2885 пунктов в конце сентября.
Именно решение регулятора повысить ставку до 21% и стало триггером для последующего обвала рынка акций. В итоге менее чем за два дня индекс упал к моей цели 2620, где и зафиксировал прибыль по короткой позиции, после чего рынок немного отскочил. Но падение продолжилось и несколько дальше, тогда уже начал набирать длинную позицию по фьючерсу, и средняя ее цена составила 2580 пунктов, а цель роста обозначил на уровне 2700, возле которого потом лонг и зафиксировал.
Так же в тот момент очень выгодно смотрелись акции Сбербанка, которые упали к уровню ₽240 и даже немного ниже. Поэтому решил купить их и набрал позицию в среднем по ₽241, ожидая рост к ₽256. Что в итоге и произошло через несколько дней! Цена поднялась даже выше моей цели, и я распродал все акции частично по ₽256 и выше по ₽258,8, так как считал, что возле этих значений волна роста уже завершится, как писал неделю назад на своем телеграм-канале.
Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!
И, как видите, рынок, действительно, снова развернулся вниз, несмотря на массовый оптимизм инвесторов и различные позитивные новости. Предвидя такое развитие событий, и стал набирать снова короткую позицию с 2745, от линии нисходящего тренда, до уровня 2800, где в понедельник взял большую часть контрактов в шорт, о чем заранее предупреждал еще в предыдущем обзоре рынка. Средняя цена позиции получилась 2780.
В начале недели рынок довольно медленно спускался вниз от 2800, постоянно отскакивая и как бы намекая на возможный рост. И продолжалось это ровно до публикации статистики по недельной инфляции в среду, из которой стало известно, что с 6 по 11 ноября она ускорилась до 0,30% с 0,19% неделей ранее.
Это привело к резкому падению рынка акций, о чем сразу написал вечером в телеграм-канале. Падение продолжилось и в четверг днем. Первая цель снижения индекса, согласно моим ожиданиям, находится около 2720 пунктов, возле границы нисходящего тренда. Именно к ней индекс и упал в четверг, поэтому половину шорта зафиксировал чуть ниже 2720. После чего рынок отскочил.
Однако уже к вечеру границу удалось пробить вниз, что, в свою очередь, может привести к падению рынка к 2670-2680 пунктам, если под этой границей цена сможет закрепиться. Это, по сути, и есть моя основная цель падения на данной волне коррекции. На ней планирую полностью зафиксировать короткую позицию по фьючерсу.
Так как общий фон на рынке пока сохраняется позитивным, а до декабрьского заседания ЦБ еще есть время, не думаю, что рынок сможет упасть сразу заметно ниже моей второй цели. Скорее всего, индекс сможет отскочить, поэтому буду искать точку входа в лонг. Возможно, тот же Сбербанк попробую снова купить, основная цель падения по нему ₽247-248, к которой он практически пришел уже в пятницу. Но, полагаю, что цена может упасть и к ₽245 в ближайшие дни.
Вообще, касательно перспектив рынка тут важно понимать, что фундаментально ничего не поменялось с прошлой недели, о чем напоминал несколько раз, советуя не покупать акции выше уровня 2700, тем более около уровня 2800 пунктов. Ведь, скорее всего, в декабре ЦБ снова повысит ключевую ставку, возможно, даже до 23%. Одновременно с этим видеть индекс заметно выше 2500 пунктов, если при ставке в 18% он упал в область 2500-2600, как минимум, сомнительно. А ждать снижение ставки пока смысла нет, поэтому фундаментальный экономический позитив отсутствует, есть только позитивный новостной фон, который обычно оказывается краткосрочным.
И вот вчера днем как раз на неожиданной политической позитивной новости (телефонный разговор канцлера Германии с президентом РФ) индекс резко отскочил к вечеру к 2740 пунктам, не дав цене закрепиться под глобальной нисходящей трендовой линией, а ведь это уже практически удалось сделать.
Честно говоря, реакция рынка на эту новость просто чрезмерно оптимистичная, ведь ничего качественно нового, как потом выяснилось, в ходе беседы не прозвучало. Но, видимо, инвесторы цепляются за любую позитивную возможность, чтобы поднять рынок. На мой же взгляд, этот быстрый отскок больше похож на вынос позиций шортистов перед более глубоким погружением. Начало следующей недели должно прояснить эту ситуацию и определить дальнейшее движение рынка. Оснований для продолжения данного отскока не вижу, хоть индекс и удержался над трендовой.
Поэтому считаю более вероятным, что рынок все-таки продолжит снижение и в ближайшие пару недель будет колебаться в области 2600-2700 пунктов, в связи с чем и планирую набрать лонг после коррекции в расчете на краткосрочный отскок. Учтите, что если индексу все же удастся снова закрепиться заметно ниже линии глобального нисходящего тренда, то среднесрочно, скорее всего, стоит рассчитывать на продолжение снижения индекса к 2500, так что стоит быть бдительным в этом плане.
На основании вышеизложенного считаю, что в данный момент снова покупать акции пока еще небезопасно, тем более после резкого пятничного отскока. Это стоило делать одновременно со мной в начале ноября, когда рынок оказался сильно перепродан, и был существенный потенциал для роста, как предупреждал об этом тогда. Пока же лучше понаблюдать за рынком и подождать завершение коррекции. А когда она уже реализуется, и можно будет снова рассчитывать на продолжительный отскок акций, я обязательно, как всегда, вас об этом предупрежу.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
В общем, как локально, так и глобально рынок пока остается в нисходящем тренде. Основная ближайшая цель снижения, полагаю, находится в области 2670-2680. И если цена сможет закрепиться под линией глобального нисходящего тренда, то к этой цели рынок и придет, может, даже немного ниже. Вот уже там будет более безопасно снова рассматривать длинные позиции.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!