Доброе утро!
Что нового вчера узнал про размещение акций Озон Фарма?
(Вчера пообщались с Дмитрием Коваленко, ir-директором компании)

✅Цена размещения 42-45руб, но не выше, чем будет цена акций на Мосбирже 19 июня

✅быстрый букбилдинг (3 дня) — для того, чтобы не влиять сильно на вторичный рынок акций OZPH
✅схема продажи акций предоставленных мажором с последующей допкой — ничего нового, чисто для скорости сделки, потом будет допка и мажору вернут его акции
✅если делать допку и размещать ее, это растянется на месяца три и все это время может негативно давить на цену акций
✅Дмитрий сказал вчера, что книгу по нижней границе уже собрали (55 млн акций)
✅Объем размещения определяли опираясь на оценку и предварительные консультации с институциональными инвесторами
✅Декларируют 2 цели — пополнить капитал и повысить ликвидность
✅Ликвидность опять-таки для того, чтобы было больше институциональных инвесторов

✅гайденс 2025 тот же: выручка +25%г/г
✅Ждут, что в будущем FCF будет расти не за счет снижения капекса, а за счет роста бизнеса
✅Было 45 тыс акционеров стало 90 тыс акционеров
✅1кв25 был +45%г/г т.к. была низкая база 1кв24; 2 квартал 2025 ждать не стоит таких выс темпов, т.к. база была уже гораздо сильнее
✅рост в 1кв 25 был в упаковках на 4%г/г в рознице, но есть эффект укрупнения упаковок (общий тренд на рынке)
✅точнее чем 2027 не дадим время запуска
✅капексы колеблются по величие в зависимоcти от результатов тендеров, которые они проводят по строительству
✅улучшить соотношение оборотный капитал/выручка ниже 72% вряд ли получится в этом году

сегодня последний день сбора заявок

👉капа=50 млрд
👉EV=61 млрд
👉P/E=10,4
👉EV/EBITDA=6,1

https://smart-lab.ru/q/OZPH/f/y/MSFO/

➡️➡️Эфир на VK-VIDEO

➡️➡️Эфир на YOUTUBE