Добрый день, друзья!
В начале 2024 года я поделился со Смарт-Лабовцами успехами своей новой фьючерсно-инвестиционной системы (https://smart-lab.ru/blog/993479.php).
Суть системы в том, что выбор базового актива (эмитента) осуществляется на основе фундаментального анализа, а инструмент инвестирования используется фьючерсный.
Самым популярным комментарием к моему посту стала отповедь Сберегателя, который посоветовал мне оценивать результаты системы на трёхлетнем горизонте.
Что ж, подождать три года для долгосрочного инвестора – не проблема. 😊
Сберегатель абсолютно прав: повышенная доходность фьючерсов несёт и повышенные риски. Когда базовый актив растёт, то держатель фьючерса получает большую прибыль. Если же базовый актив падает, то держатель фьючерса получает большие убытки.
❗ Следовательно, в случае обвала рынка (как это было в 2020 и 2022 гг.) фьючерсный депозит может обнулиться.
Для того, чтобы предотвратить обнуление депозита я разработал сложную структуру, которая состоит из акций российских компаний роста, денежной ликвидности и фьючерсов. Никакого интрадея, скальпинга и прочей ерунды. Сугубо инвестиционный подход!
Если бы мне кто-нибудь пять лет назад рассказал бы о том, что я соберу такую конструкцию – я бы не поверил.
👉 В контексте управления рисками прошедшая в мае-июне коррекция российского фондового рынка (надеюсь, что прошедшая) стала отличным испытанием для фьючерсно-инвестиционной торговой системы.
Ведь эта коррекция стала самой глубокой с осени 2022 г. Котировки акций многих эмитентов в моменте падали на 15-20%, что при фьючерсном плече 5-6х приводит к маржин-колу.
Фьючерсно-инвестиционная конструкция показала достаточно высокую устойчивость. Несмотря на мощную просадку в начале июня, запас прочности портфеля всё это время оставался высоким.
✅ Индекс МосБиржи полной доходности (с учетом дивидендов, MCFTR) за последние 12 месяцев вырос на 20%. Мой фьючерсно-инвестиционный портфель на Финамовском Комоне за указанный период вырос почти на 80%.
Да, волатильность портфеля очень высокая. Это – плата за повышенную доходность. Поэтому фьючерсно-инвестиционная система подходит только для инвесторов со стальными нервами.
❗ В целях снижения корреляции фьючерсно-инвестиционного портфеля с отрицательными движениями фондового рынка продолжаю совершенствовать инструменты риск-менеджмента.
____________
Я начал изучать фьючерсы в конце 2022 г. и полгода потратил на тестирование различных вариантов их применения (и далеко не все из них были удачными).
Понимание оптимальной стратегии работы с фьючерсами сформировалось в июне 2023 г. Именно тогда я собрал свою фьючерсно-инвестиционную конструкцию. Это время можно считать стартом её апробации.
Таким образом, успешно завершен первый год из трёх (рекомендованных уважаемым Собирателем). Полёт нормальный.
👉 Впереди ещё два года апробации. Наверняка за эти два года случится очередной коллапс российского фондового рынка, после которого станет ясно, насколько жизнеспособна выстроенная мной конструкция. Всё только начинается.
Ни в коем случае никого не агитирую подписываться на мою стратегию. Она создана исключительно для демонстрации результатов, которые даёт научный подход к фондовому рынку.