Новый закон делает долгосрочные сбережения более привлекательными. По крайней мере так думают в правительстве.
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) работает с 1 января 2024 года. С помощью её планировалось, что люди смогут накопить на первый взнос для ипотеки, обучение детей или дополнительный пенсионный доход. Сбережения будут формироваться из:
- Взносов работодателя
- Софинансирования государством
- Пенсионных накоплений
- Личных взносов участников программы
Выплаты должны производиться либо через 15 лет после заключения договора, либо по достижению женщин 55 лет или человека 60 лет. Возможно так же досрочные выплаты при особых жизненных ситуациях. Причём выплата может быть единовременной, либо периодические со сроками от 10 лет, либо пожизненными.
Когда человек или женщина заключает договор ПДС с операторов — НПФ, то получает право на софинансирование от государства. Короткий список НПФ:
Раньше софинансирование ограничивалось 3 годами. Т.е. договор заключаете, грубо говоря, на десятилетие, а взамен получается максимум 3 раза по 36к рублей. Причём есть ненулевая вероятность, что лет через 15 эти 36к рублей превратятся как в сегодняшние 360. Зато теперь это софинансирование продлено до 10 лет, что даст на этом горизонте аж 360к рублей
Размер софинансирования довольно таки прост. Максимальный размер в год — 36к рублей. Но не всё так просто. Дело в том, что сами взносы будут рассчитываться исходя из доходов граждан. Так, распределение случилось на 3 типа:
- Доход до 80к рублей в месяц
- Доход от 80,001 до 150к в месяц
- Доход свыше 150,001к рублей в месяц
Софинансирование будет равно сумме взносов в ПДС. Для первой группы это будет равняться 3000 рублей в месяц. Именно столько нужно будет вносить, чтобы получить максимальный размер софинансирования. Для второй группы этот размер будет равен 6000 рублей в месяц. Для третьей группы 12000 рублей в месяц.
Медианный доход НПФ за 2023 год получился 8%
Доля НПФ в акциях небольшая, так как там пытаются снизить волатильность. Да и излишние риски они себе позволить не могут. Поэтому более склонный вкладывать в надёжные, по их мнению, инструменты. Такими часто выбираются ОФЗ. Зато доходность скопили ух какую:
На картинке выше не мной выявленные значения. Но бьюсь об заклад, что доходность резервов и накоплений реальные, а вот цифра с инфляцией подкачала. Не побоюсь заявить, что цены за эти 8 лет выросли в 2 раза. ±
Предполагается, что НПФ средства из ПДС будут направлять на покупку ОФЗ, для поддержки потребностей государства. ЦБ говорил, что в 1 кв 2024 года резервы НПФ были инвестированы в ОФЗ на 26% и на 38% в корпоративные облигации.
Сейчас НПФ довольно неуклюжие чудовища. Ведь фиксирование, перекладка — очень трудна на нашем тоненьком рынке. Простой лям рублей может унести Диасофт на пару-другую процентов.
Говорилось, что ПДС сделали для нижних слоёв населения, но забыли посмотреть медианную зарплату, которая вертится сегодня в районе 55к рублей в месяц. И чтобы получать максимальный размер софинансирования, нужно из своей медианной зарплаты, грубо говоря, отдавать 5%, которые вернутся обратно, если доживёшь.
А потом у нас ещё возникают флешбэки, когда государство заморозило пенсионные накопления. Т.е. смена пенсионной формулы уже начинает превращаться в мем. А если взять в руки калькулятор, то будет очень смешно и вот почему.
Государство обещает максимальный размер софинансирования 36к рублей в год. Это значит, что в первый год доход будет +100% и то, что купонами набежит. Звучит неплохо, я чуть портмоне свой не расчехлил. Но потом, приглядевшись, становится понятно, что на этот взнос в первый год, в последующие не будут начисляться. т.е. вносить, напоминаю, нужно ежегодно.
Я подсчитал с медианным доходом в 8%, 36к внесённых средств и 36к ежегодным софинансированием. Я не говорю о том, что сумма точна. Она примерна. Однако она говорит о том, что через 10 лет будет всего 1 млн рублей. Это в то время, когда в 2014 году Хёндай Солярис стоил около 400к рублей, а через 10 лет (сегодня) стоит 1400к рублей. Рост в 3,5 раза.
Чтобы разорвать возможные вопросы скажу, что ПДС — это нечто другое, чем наша с вами пенсия. Это добровольные взносы и они, после заключения договора, обязаны будут происходить, чтобы получать софинансирование. И, судя по табличке выше, она даёт CAGR на уровне 39%. Единственный нюанс в том, что это с учётом денег, что вы внесли. Без них будет лишь 30%. Проблема лишь в том, что это нельзя масштабировать. Т.е. максимум на что вы можете рассчитывать это около 520к допрублей за счёт медианного дохода НПФ в 8% и государственного софинансирования.
Так, например, ЦБ в октябре 2023 года говорит о наблюдаемой инфляции населением в 13,9%. И если даже взять потерю покупательной способности капитала, с учётом дохода и инфляции, в 3%, то через 10 лет остаётся лишь как нынешние 600к рублей. Т.е. эта доходность НПФ даже не догоняет её. А вот теперь самое страшное. Напомню картинкой:
Предполагаю, что именно в тот момент я начал терять волосы.
Т.е. нам предлагают, при наличие инфляции выше медианного дохода НПФ, вкладываться в долгую. А там или ишак или вам дай бог здоровья.
Лично я ничего против ПДС не имею. Стремления помочь населению с небольшими зарплатами достойно уважения. Просто незначительная медианная доходность НПФ и минимальное софинансирование ведёт к тому, что вшивый доход на бирже в 20% в год, дают практически такие же результаты, но с гораздо бОльшими плюсами. Ведь можно в любой момент изъять или переложиться в другой, более доходный инструмент.
В общем, главное чтобы не получилось, что сегодня граждане вносят деньги, а потом получают лишь рубли.