Напомню вам, что я частный долгосрочный инвестор и моя цель собрать портфель из акций и облигаций, которые приносили бы мне пассивный пенсионный доход в старости. Давайте рассмотрим самую большую компанию в моем портфеле по генерируемому денежному потоку.

ЛУКОЙЛ — крупнейшая вертикально интегрированных нефтегазовая компания в мире и в России. Компания контролирует всю производственную цепочку — от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов.

Дивидендные выплаты Лукойла

Компания является безусловным дивидендным аристократом российского рынка. Индекс стабильности дивидендов(DSI) является максимальным и равным 1. Больше ни одна акция на российском рынке не имеет такой показатель. Индекс оценивает стабильность и рост дивидендов. По своей дивидендной политике компания платит дивиденды дважды, не менее 100% свободного денежного потока. Исторический рост дивидендов составляет в среднем 19% в год.

Финансовое положение компании

Компания является уже достаточно зрелой и стабильной по этому ростов денежных потоков тут отсутствует, но зато есть кое что другое.

За 5 последних лет у компании:

• Выручка выросла незначительно 7 928 млрд.р (+6%)

• Чистая прибыль выросла за счет сокращения расходов компании 1 155 млрд.р (+80%)

• Чистый долг компании отрицательный -784 млрд.р !

Отрицательный чистой долг говорит нам о том что у компании очень стабильное положение, и эти деньги она может потратить либо на выплаты дивидендов, либо на выкуп и погашение своих акций у нерезидентов, что значительно увеличивает ожидаемую прибыль на акцию в следующем году.

Рыночная конъюнктура

Цена на нефть в 2024 году будет зависеть от действий ОПЕК, и готовности альянса поддерживать само ограничения на добычу нефти. Если смотреть в рублях то цена на нефть находится на комфортных уровнях в 7860 рублей за баррель, что благоприятно для Лукойла.

Не смотря на все попытки санкционного давления компания все равно находит покупателей на свою нефть. Так место испугавшейся санкций Индии в марте займет Китай.

Но все это краткосрочная конъюнктура, долгосрочно я думаю компания найдет способы обходить санкции и продавать свою нефть по комфортной для себя цене.

Сколько дивидендов заплатил мне лукойл за 2023 год ?

И так я владею 314 акциями компании. Это значит что в мае компания заплатит мне 156 372 р — 13% = 136 043 рублей дивидендами, а также компания уже платила в декабре 99 178 рублей чистыми, акций было меньше на тот момент.

Итого 255 550 рублей за год или 21 295 рублей в месяц. Что уже выше чем средняя пенсия по стране (14 144 р)

Если вам интересно узнать как я управляю своим пенсионным портфелем, какие акции выбираю и мои мысли по рынку, подписывайтесь на мой ТЕЛЕГРАМ канал.