«Автор до последнего загонял народ в покупки, теперь начал проводить опросы.
У каждого свой хлеб» (рис 1)
(1) Ну на хлеб с маслом (и икрой) я зарабатываю на другом. А блогерство пока много не приносит. Но над этим работаю 🫡
(2) Что значит «загонял»? Почему в прошедшем времени глагол? Процесс идёт полным ходом. Цены становятся лучше.
И если пока рынок был в районе локального максимума писал регулярно что параллельно с акциями покупаю валютные облигации Новатэка $RU000A108G70 и общие покупки акции/облигации были, допустим, 50/50
То сейчас рынок отъехал и пока можно снова вернуться к покупкам на 100% только акций. Цены были хорошие. Стали лучше. Будут отличные, будет отлично. 😬
Сделки в публичном портфеле открыты. Проверяйте. Там и Магнит, и МосБиржа, и ИнтерРао, Черкизово и Европлан и много других историй.
(3) как написал утром, рынок упал почти до уровней когда ждали хайк по ставке и отношения РФ и США были в «историческо низкой точке».
При этом ЦБ говорит, что инфляция за I квартал идёт лучше прогноза. Это не значит, что потом она не может разогнаться, это значит что сейчас всё ок.
Кредитование продолжает тормозить (максимальные ставки в банках снижаются). Бюджетные расходы нормализуются. Рубль всё ещё сильно крепкий (политическая это воля или нет вопрос второй)
На этом всём ждать хайк ставки в апреле? Ну посмотрим конечно на свежие данные, но пока маловероятно.
Про взаимодействие с США Лавров вчера всё сказал:
«Мы видим наметивший прогресс и желание американских партнеров снять эти совершенно неприемлемые с точки зрения дипломатической практики для нормальной работы дипломатов в столицах друг друга».
Явно лучше чем было.
(4) Так что же давит на рынок? Подрезанные плечи? Крепкий рубль? Дешевая нефть? Тормозящая экономика? Откладывание полного прекращения огня?
Подозреваю что всё сразу.
В чатик скинули цитату Стэнли Дракенмиллера:
«Мой первый наставник научил меня двум вещам. Во-первых, никогда не инвестируй в настоящее. Неважно, какие у компании доходы или что она уже заработала. Он объяснил, что нужно представлять ситуацию через 18 месяцев, и именно это определит цену, а не текущее состояние. Слишком многие люди сосредотачиваются на настоящем: «О, это отличная компания, они добились того-то» или «Этот центральный банк делает всё правильно». Но нужно смотреть в будущее. Если инвестируешь в настоящее, тебя сметут.
Второе, чему он меня научил: доходы не двигают рынок в целом — это дело Федеральной резервной системы… Именно ликвидность движет рынками.»
Не до конца понял зачем. Но она классная.
В моей картине мира через 12-18 месяцев всё отлично. СВО победно завершена и всё новые регионы освобождены. А ЦБ победил инфляцию и ключевая ставка раза в два ниже.
Могу ли я быть не прав. СВО продолжится, а инфляция станет выше через 18 месяцев? Да, конечно. Тогда ещё лучше, что я в акциях, а не во вкладе и рублевых облигациях.
—
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги». Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией