12 июля МТС-Банк опубликовал пресс-релиз по финансовым результатам за 5 месяцев 2024 года. Давайте вместе разберемся с цифрами.

👉 Чистая прибыльМТС-Банка за 5 месяцев 2024 года выросла на 43,1% г/г., составив 6,4 млрд. рублей. Рентабельность капитала за 5 месяцев — 19%, что отражает приход капитала от IPO в конце апреля (без него рентабельность была бы существенно выше). Учитывая, что компания прошла сезонно самый слабый квартал, есть хорошие основания ожидать мощный рост прибыли в 3-м и 4-м квартале.

👉 В розничном кредитовании банк растет хорошими темпами (быстрее остального рынка). С начала года розничный кредитный портфель вырос на 9,5% (за 12 месяцев — на 31,3%). и достиг рекордных 371,5 млрд. рублей.

👉 При этом компания сохраняет стабильной и даже улучшает стоимость риска — она снизилась на 1,1 п.п. за 1 кв. 2024 года до 7,8%. Преимущества банка в том, что он использует большие массивы данных и автоматизированную систему оценки платежеспособности своего клиента, которая была построена в сотрудничестве с материнской МТС.

👉 Чистые комиссионные доходы выросли на 63% до 10.9 млрд. рублей, по сравнению с прошлым периодом.

👉 Операционная эффективность остается одной из лучших в банковском секторе. Отношение операционных расходов к доходам составило 32,2% по итогам 5 месяцев работы компании в 2024 году.

👉 Средства физ. лиц составили 222,3 млрд. рублей, показав рост на 11,9% с начала года, а общий объем средств клиентов увеличился на 7,5% и достиг 356,8 млрд. рублей.

Наше резюме: показатели по результатам 5 месяцев 2024 года очень сильные. Банк сохраняет приличные темпы роста в условиях высоких ставок при стабильном качестве портфеля, а динамика основных статей дохода в целом подтверждают ожидания топ-менеджмента, озвученные перед IPO.

Учитывая, что банковский сектор, как и весь остальной рынок, сейчас находится в коррекции, важно, что банк продолжает генерировать капитал. Сегодня рубль капитала МТС Банка стоит на рынке примерно 75 копеек. На наш взгляд, инвесторам стоит присмотреться к этому кейсу, чтобы не пропустить удачный тайминг для покупки.