На этой неделе падение рынка акций резко ускорилось, и индекс ММВБ в четверг смог пробить даже уровень 2600 пунктов и упасть к следующей поддержке 2557, которая, по сути, является последней поддержкой перед уровнем 2500 пунктов, возле которого начался отскок в сентябре. По идее, весь адекватный потенциал падения индекс уже реализовал, поэтому есть смысл рассчитывать на отскок, но насколько большим он может получиться?

Вот уже две недели рынок акций падает. Началось это падение еще от уровня сопротивления 2800, где я набрал большую часть своего шорта пофьючерсу на индекс в ожидании падения рынка с целью 2670. Средняя цена позиции получилась на уровне 2780 пунктов. Первый вход был еще от границы нисходящего канала, от 2745, но рынку удалось ее пробить и закрепиться ненадолго за ней на позитивном новостном фоне.

В этом случае, как минимум, цена должна была вернуться к этой пробитой границе в качестве ее ретеста, поэтому это и была моя первая цель снижения, около 2720 пунктов. И к ней на фоне публикации статистики по недельной инфляции, которая резко ускорилась, индекс и упал. Однако пробоя линии сразу не последовало. Рынок начал сопротивляться дальнейшему снижению и постоянно отскакивать, что неудивительно, ведь это была линия поддержки.

И все же отскоков было слишком много, но главным и переломным отскоком был пятничный взлет к 2740 пунктам на новостном фоне (телефонный разговор канцлера Германии с президентом РФ), который, на мой взгляд, был абсолютно необоснованным, поэтому не стал трогать шорт и как-то менять стратегию, несмотря на быстрый и упорный рост акций. Для меня это был исключительно панический вынос коротких позиций шортистов и не более того. А необоснованный вынос, как известно, обычно приводит к куда более сильному противоположному движению.

В понедельник мы в этом и убедились, когда индекс открылся огромным гэпом вниз, и в итоге постепенно за два дня смог закрепиться под границей нисходящего канала, то есть вернуться в него. А это, как предупреждал в прошлом обзоре, будет означать возможность консолидации рынка в области 2600-2700 на ближайшую неделю, и соответственно, развитие большего падения, чем до моей ранее описанной цели, а именно к уровню 2600.

К нему цена и пришла в четверг, где я зафиксировал уже полностью все короткие позиции по рынку. Индекс даже смог пробить и эту поддержку, и упасть до следующего уровня 2557, возле которого в конце октября рынок развернулся вверх, после чего резко отскочил в пятницу утром к моей цели 2630, как я прогнозировал еще в четверг днем в чате моего телеграм-канала. Поэтому и взял тогда лонг по фьючерсу на индекс по 2575 пунктов и половину продал в пятницу утром по достижению цели.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

По сути, уровень 2557 и есть тот адекватный предел падения, ниже которого пока падать рынку не стоит. Полагаю, что если индекс сможет пробиться ниже этого уровня (а это может произойти, возможно, в ближайший месяц) и закрепиться под ним, цена упадет уже не просто к следующей сильной поддержке 2450-2500, а намного ниже. Такой пробой может привести к новой волне обвала рынка с уже более низкими целями.

И это вполне серьезно. Пробив 2557 пунктов, завершится фаза широкого боковика, которая началась с сентября, и уже может начаться новая фаза падения рынка. И, на мой взгляд, это может произойти на фоне повышения ставки на декабрьском заседании ЦБ, которое нам уже практически обеспечено, судя по статистике по инфляции за последние две недели. По крайней мере, с точки зрения экономики не вижу других оснований падать ниже уже сейчас.

Поэтому пока больше рассчитываю на отскок индекса ближе к 2660-2670, а именно обратно к границе нисходящего канала, в который рынок вернулся на этой неделе. Поэтому же ранее прогнозировал развитие боковика в области 2600-2700 пунктов и набирал акции Сбербанка на падении в последние дни, средняя цена по которым у меня получилась на₽240,4. В пятницу же утром на отскоке продал половину акций по ₽240,5 и докупил большую часть из них снова на откате по ₽237,5, чтобы еще снизить среднюю до ₽239,2. Возможно, буду докупать еще ниже завтра, так как пока больше верю в отскок цены обратно к ₽245-248. Текущую перепроданность еще можно снять.

Собственно, локальный нисходящий тренд пробили, поэтому шанс на постепенный переход к росту есть. Скорее всего, через небольшой боковик. Но пока цена остается выше 2557, больше верю в отскок, поэтому сейчас в основном рассматриваю длинные позиции по рынку.

В принципе, последняя волна падения рынка получилась уже достаточно большая, чтобы покупать хорошие просевшие акции на отскок, хотя сейчас ситуация совсем не такая надежная, как была в начале ноября, когда был еще более существенный потенциал для отскока, почему и стоило одновременно со мной закупать акции, о чем тогда предупреждал на своем канале. Думаю, если новостной фон на днях снова не испортится, в начале следующей недели мы можем увидеть завершение коррекции, о котором я обязательно, как всегда, вас предупрежу.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

В общем, полагаю, падение рынка завершается, и мы можем рассчитывать на небольшой отскок на следующей неделе. Главное, чтобы новостной фон снова не испортился, а индекс удержался выше 2557 (иначе придется закрываться по стопу). Тогда мы вполне можем получить неплохой отскок, однако вряд ли он будет продолжительным.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!