Вчера один из лидеров отечественного фондового рынка — Сбербанк, представил сокращенные результаты по РПБУ за 6 месяцев 2024 года:
— Чистый процентный доход: 1 244,1 млрд руб (+16,9% г/г);
— Чистый комиссионный доход: 353,8 млрд руб (+9,7% г/г);
— Чистая прибыль: 768,7 млрд руб (+5,6% г/г);
Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
Чистый процентный доход за 6М 2024 вырос на 16,9% г/г до 1 244,1 млрд руб. Рост чистого процентного дохода в июне составил 13,8% г/г на фоне увеличения объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.
Чистый комиссионный доход за 6М 2024 увеличился на 9,7% г/г до 353,8 млрд руб. В июне рост составил 10,0% г/г в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от торгового финансирования и документарных операций.
Чистая прибыль Сбера за 6М 2024 выросла на 5,6% г/г до 768,7 млрд руб. при рентабельности капитала в 22,9%. В июне Сбер заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%.
В отчетном периоде банку также удалось:
— перешагнуть отметку в 109 млн активных клиентов;
— увеличить количество подписчиков СберПрайм свыше 12 млн человек;
— привлечь рекордный с начала года объём средств физических лиц в размере около 900 рублей;
— увеличить розничный кредитный портфель на 2,6% за месяц и показать уверенный рост во всех сегментах, превысив 16,8 трлн рублей.
— в июне снизить операционные расходы до с 81 до 73,6 млрд рублей.
–––––––––––––––––––––––––––
Сегодня Сбербанк торгуется последний день с дивидендом, а завтра торги по нему откроются уже с дивидендном гэпом. Конкретно закрытие дивгэпа Сбербанком является для нашего рынка показательным моментом, поскольку многие как раз и рассчитывают на его быстрое закрытие. Если быстро не получиться, то для рынка это окажется ещё одним колоссальным стрессом, который может потянуть его ещё ниже. Что касается сроков закрытие дивгэпа, то в среднем на него уходило 35 рабочих дней, как будет сейчас вопрос интересный..
Если говорить о результатах банка, то невооруженным глазом видно, что темпы роста прибыли замедляются — всего 5,6% год к году. Хотя опять же, если брать во внимание период высоких процентных ставок, то всё смотрится вполне неплохо.
Сбербанк остается одной из самых привлекательных голубых фишек рынка за счёт сильных финансовых результатов, высокой рентабельности и, конечно же, дивидендов. Банк прогнозирует прибыль в 2024 году в диапазоне 1,5-1,6 триллиона рублей, что предполагает потенциальные дивидендные выплаты в размере 35 рублей или около 12,2% дивдоходности после дивидендного гэпа. Подобная стабильная дивдоха точно интересна инвесторам, а значит есть шанс на быстрое восстановление после гэпа.
Продолжаю держать небольшую позицию в Сбере и полученные дивиденды буду реинвестировать в него же.