Если ты долгосрочный инвестор, то этот пост специально для тебя. Здесь я собрал наиболее привлекательные активы фондового рынка и дал краткое резюме. Разбор по каждой компании можно почитать по нажатию на её название.

1. IT-сектор

Астра: 740₽ (+32,5%)
Софтлайн: 189₽ (+29%)
Диасофт: 6700₽ (+30,7%)
Позитив: 3600₽ (+18,5%)

Компании сектора объединены высокими среднегодовыми темпами роста, потенциалом роста IT-отрасли до 2030 года, господдержкой и отсутствием налогового давления. IT-шники должны порадовать сильными результатами к концу года, поскольку в виду сезонности основная часть отгрузок приходится именно на IV квартал.

2. Золотодобытчики

Полюс: 15400₽ (+20,8%)
ЮГК: 1,2₽ (+36%)

Рост золотодобытчиков обусловлен высокими ценами на золото, реализацией инвестиционных проектов с последующим наращиванием добычи, а также потенциальными дивидендами. В частности, ЮГК рассматривает возможность дивидендных выплат уже со второй половины 2024 года, в то время как Полюс сосредоточен на реализации проекта Сухой Лог и ввиду повышенных капитальных затрат воздержится от них ещё как минимум несколько лет.

3. Банки

Сбербанк: 350₽ (+20,7%)
Совкомбанк: 22₽ (+48%)

Сбер — одна из лучших дивидендных фишек и лидер банковского сектора, который пусть уже и более низкими темпами, но продолжает наращивать прибыль. Дивдоха за 2024 год может составить 12-13%. Что касается Совкомбанка, то мне импонирует модель развития. Банк идет по пути M&A, тоже платит дивиденды, а с понижением ключевой ставки в обозримом будущем порадует нас хорошими результатами и ростом акций.

4. Прочие активы

АФК-Система: 30₽ (+37,5%) — спекулятивная история с разгоном котировок за счёт вывода на IPO дочерних компаний. До коррекции мы видели, как это может происходить. Все ключевые IPO ещё впереди.

Globaltrans: 800₽ (+38,7%) — идея с повышенным риском. На счетах компании скопилось много кэша, который в позитивном сценарии может быть распределен в качестве дивидендов, в т.ч за прошлые периоды. Риски связаны с делистингом с МосБиржи, но если не оправдаются, то можем иксануть.

Абрау-Дюрсо: 400₽ (+38,7%) — идея с рисками. Компания становиться бенефициаром ухода иностранных производителей с рынка. Можем иксануть за счёт введения пошлины на вина из стран НАТО.

Соллерс: 1300₽ (+59,5%) — хорошая и прозрачная идея. Компания сосредоточена на локализации производства, наращивает продажи и имеет позитивный информационный фон. Дивдоходность на уровне рынка также является одним из ключевых драйверов долгосрочного роста.

Инарктика: 1000₽ (+24,6%) — единственная публичная компания с sea food exposure с листингом на МосБирже. Сильные стороны компании заключаются в росте производства и стабильных дивидендах. Такому бизнесу свойственна цикличность и впереди компания порадует рынок хорошими результатами.

ЛУКОЙЛ: 8400₽ (+21%) — ещё одна ТОП-дивидендная фишка. Компания может провести байбэк 25% акций у нерезов с дисконтом. Дополнительными факторами поддержки выступают высокие цены на нефть и ослабление рубля на долгосрочном горизонте.

ВУШ: 370₽ (+36,4%) — фактор сезонности постепенно уходит. Компания демонстрирует сильные финансовые и операционные результаты, а также вышла на рынок Латинской Америки.

Совкомфлот: 167₽ (+63,5%) — с учетом дивгэпа. Идея с повышенными рисками. Тем не менее, стабильные дивиденды, обеспеченность долгосрочными контрактами и высокие ставки на фрахт делают идею интересной.

Ренессанс: 120₽ (+33,5%) — высокие темпы роста бизнеса, рост рынка страхования, эффективные M&A сделки и потенциальные дивиденды выступают в качестве драйверов роста. Компания хорошо зарабатывает на инвестиционном портфеле в условиях высоких процентных ставок.

Европлан: 1200₽ (+37%) — компания показывает высокие среднегодовые темпы роста бизнеса, а также является ключевым бенефициаром активного роста рынка автолизинга. Дивиденды также в плюс.

Роснефть: 640₽ (+23,7%) — стабильные дивидены, высокие цены на нефть и реализация проекта Восток Ойл. Понижение ключевой ставки существенно облегчит положение компании.

Также ждём разморозки торгов по Яндексу иX5. Обе истории — ТОП и по ним жду хорошей переоценки.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Поддержи пост лайком ❤️