Индекс МосБиржи падает с конца мая и сейчас находится на минимумах года. Ожидаем, что в конце июля рынок акций сможет перейти к росту. Рассмотрим бумаги, технический анализ которых говорит о возможном росте.
Рынок скорректировался на фоне санкций и высокой ключевой ставки ЦБ, дополнительное давление оказал дивидендный сезон. Все эти факторы уже учтены в цене акций. Осталось дождаться заседания ЦБ 26 июля, когда неопределённость относительно ставки уйдёт, и рынок будет способен восстановиться.
Двойное дно
Стадия «двойное дно» относится к разворотным моделям технического анализа. На графике она представлена в виде нисходящего тренда с двумя локальными минимумами (два дно). После этого цена идёт вверх, начинается фаза роста.
Полюс. Акции уже успели выйти из границ «двойного дна» на повышенных оборотах, это позитивный сигнал. Ключевой драйвер продолжения роста — высокая стоимость золота, подробности здесь. Локально, то есть на короткой дистанции, акции могут подняться до 13 500 руб.
Московская биржа. Акции недавно прошли дивидендный гэп и на дневном графике сформировалась модель «двойное дно». Подъём от второго локального минимума только начался, акции ещё не перешли к росту, нужно дождаться подтверждения сигнала.
Акции способны расти вместе с рынком на фоне следующих драйверов: увеличение оборотов по сравнению с прошлым годом, а также благодаря комиссионным доходам на время высоких рублёвых ставок.
Сигнал от скользящих средних
Ранее мы проводили исследование и проверяли, как ведут себя акции при отклонениях от 50-дневной скользящей средней (SMA50). Если между ценой акции и кривой появляется разрыв, за этим обычно следует разворот. В нашем случае нужно найти бумаги ниже SMA50, но чтобы в прошлом разрыв между их стоимостью и кривой был больше среднего. Это и будет сигналом для локального разворота.
Сбербанк-ао. Одна из сильнейших фишек на рынке, которая недавно прошла дивидендный гэп и сейчас торгуется со скидкой. Её цена ниже SMA50 на 8,2% при среднем значение 6,9% — сигнал о скором восходящем отскоке от локальных минимумов. Ожидаем, что гэп закроется за 10–20 сессий, то есть цена быстро вернётся к 320 руб.
Ozon. Бумаги уже отскочили от локального минимума, но разрыв с SMA50 ещё глубокий — 9,1% при среднем значение в 7,3%. У бумаг высокий коэффициент бета, а значит, при общем восстановлении они могут расти быстрее рынка. В рамках месяца цена вполне может вернуться на уровень более 4400 руб.
АФК Система. Сейчас цена акций на 13,5% ниже уровня SMA50, они упали почти на 30% от максимумов года. Для такого снижения были причины, но разрыв цены и скользящей средней больше среднего (7,3%). Это как минимум позволяет предположить, что акции могут вырасти. Дополнительный сигнал — бычья дивергенция по RSI: акция опускается до новых минимумов, а RSI при этом находится выше своих предыдущих минимумов. Индикатор RSI показывает скорость и амплитуду, с которои? изменяется цена актива, то есть силу тренда и вероятность его смены. В течение месяца акции могут подняться к диапазону 24–25 руб., после чего нужно оценивать новые драйверы возможного продолжения роста.
Павел Гаврилов, инвестиционный аналитик
Альфа-Инвестиции