22 июня в Санкт-Петербурге прошла самая масштабная конференция по инвестициям на бирже — Смартлаб конфа. Мне понадобилось три недели, чтобы переварить весь вал информации, которую обрушили на меня с многочисленных трибун участники этого мероприятия. Мой скромный опус может быть полезен тем, кто ни разу не был на таких конференциях и тем, кто начал свой путь в инвестициях относительно недавно.

Для начала хочу сказать пару слов о себе, дабы читатель смог понять, что мои впечатления – это взгляд начинающего инвестора, а не профессионального трейдера. Я почти 20 лет работаю в ИТ и занимаюсь поддержкой инфраструктуры в одной крупной отечественной компании. Инвестировать я начал в 2019 с 20тыс. Руб., причём брокерский счёт я открыл в Сбере (о чём сильно пожалел, после событий 22 года). До недавнего времени у меня не было знакомых среди людей, связанных с инвестициями, поэтому ходить по граблям и набивать шишки, мне пришлось в гордом одиночестве. Посещение конференции стало для меня «разрывом шаблонов» и помогло увидеть мир инвестиций глазами тех, кто этим живёт.

Первое что меня шокировало на конференции, это заявление Тимофея Мартынова в приветственном слове, который не стал оттягивать неизбежное, и сходу заявил, что 90% игроков на бирже потеряют. Причём данный тезис, позже подтвердили и другие докладчики. Не то, чтобы бы я не был с этим согласен. В конце концов, я могу подтвердить этот тезис, полученным мной эмпирическим путём и полностью прочувствованным на собственной шкуре. Но до сих пор не понимаю, зачем в начале конференции говорить об этом в открытую. Честность дело хорошее, но публика же сразу разбежится, разве нет? Судя по тому, как зал продолжал стремительно заполняться, зрители были готовы услышать и не такое.

Вдумайтесь! 90% потеряют свои бабки! Хотя это и правда, но организаторы конференции должны быть заинтересованы в приливе новой крови (и новых денег) на фондовом рынке. Не знаю с чем связаны данные высказывания Тимофея. То ли с личным богатым опытом, то ли со статистикой из бирж. Либо же руководствуясь банальной логикой считая, что игра на бирже, это игра с нулевой суммой в теории игр. Где для того, чтобы кто-то выиграл, кому-то нужно обязательно проиграть… В общем для меня это до сих пор осталось загадкой.

Были у меня подозрения о том, что игра на бирже сродни игре в лотерею и казино. Мне удалось пообщаться в кулуарах (как оказалось) с мэтром — опытным трейдером Александром Силаевым. Ещё раз повторюсь, опыта у меня не много, так что в именах на бирже я не спец, но его выступление в концертном зале показалось мне очень доходчивым. Так вот, Александр подтвердил, что игра на бирже — это почти казино. На мой вопрос, так чем биржа отличается от казино, он весело ответил – «Ну в казино ты быстро расстанешься с деньгами, а тут ты сможешь растянуть удовольствие 😊». Почему почти? Потому что если у тебя есть мозги и если тебе интересна теория игр, мат статистика и поведенческая психология, тогда ты вполне сможешь оказать в 10% счастливчиков, кто сможет оказаться в плюсе. Для себя я сделал вывод, что биржа больше похожа на преферанс. Когда в игре много завязано на везение, но, если у тебя есть мозги, ты сможешь минимизировать убытки и максимизировать выигрыш. Однако для этого нужно тратить достаточно много свободного времени на изучении данного вопроса. Ну или тупо надеяться на своё везение. Стоит ли тратить свободное время на это, вопрос весьма философский и каждый должен отвечать на него исходя из своего опыта и азарта.

Третий важный вывод, который я сделал – чтобы играть на бирже у вас должен быть альтернативный доход. Желательно, конечно, чтобы он был пассивный, но и от активного дохода в виде основной работы не стоит отказываться. Многое на бирже зависит от случайности, поэтому иметь подушку безопасности безусловно нужно. И для того, чтобы заработать на бирже 10 или 20 тысяч недостаточно. Как когда-то в своем блоге сказал Евгений Коган, для инвестиций нужно хотя бы миллион. Тогда в течение года вы сможете получить 200–300 тысяч дохода по итогам года. Если повезёт, возможно и больше, но возможно и что-то потеряете. Тут всё зависит от вашего везения. Один из докладчиков, рассказывал, как разбогател на биткоине, инвестировав 86 000 рублей 5 лет назад, после чего продал их на пике. Есть шанс, что так же выстрелит и купленные вами акции. Но уж прям сильно верить в это не стоит.

Четвертый важный вывод, который я сделал, это то, что обывательская точка зрения на бирже не работает. Слушая Хазина и Демуру, которые много лет предрекают вторую великую депрессию, вы можете пропустить хороший заработок. То, что саудиты отказались от продажи нефти только за доллары и доля доллара в мировой торговле неуклонно снижается последние 10 лет, это безусловно важные факторы, которые будут влиять на нашу непосредственную жизнь. Но эти процессы долгосрочные и могут растянуться на десятилетия. Но как сказал один из посетителей конференции, с которым мне посчастливилось достаточно плотно пообщаться в кулуарах: «Рассуждать о смене мировой валютной системы, хорошо в пятницу вечером за пивом с друзьями, но с такими мыслями на бирже ты так денег не заработаешь».

Что меня поразило на конференции, все верят в позитив. Никто не верит в обвал. По крайней мере в ближайшие 2–3 месяца. А 2–3 месяца, это именно тот срок, в течение которого спекулянты инвесторы держат свои активы в портфелях. Я работаю в ИТ и был на конференции по безопасности от Positive Technologies весной этого года. Я пользовался продуктами этой компании, и послушал про «файрвол следующего поколения» (NGFW). Мне так же удалось пообщаться с Романов Мылицыным (Директором по развитию в группе компаний «Астра»)

С продуктами ГК «Астра» я, к сожалению, не работал, однако надеюсь исправить данное упущение в ближайшие полгода. Так вот, «Астра» куда более мощная компания чем Posi. Они создают инфраструктурные продукты и в ближайшие 5-7 лет смогут конкурировать с Microsoft на глобальном рынке. PT смогут конкурировать максимум с Check Point. Посмотрите на капитализацию M$ и на Check Point и обладая бэкграундом в ИТ какой можно сделать вывод? Что нужно покупать больше Астру, вместо Positive. Однако мнение трейдеров кардинально отличается от моего. Они смотрят на этот мир по-другому. С их точки зрения Астра слишком дорога, а у PT есть ещё большой потенциал для роста.

По-другому трейдеры смотрят и на искусственный интеллект, в отличии от меня. Я начинал учить питон и даже написал один скрипт. Я видел код на языке R и понимаю, какая разница между этими двумя языками. Стоит ли мне потратить несколько лет и переквалифицироваться в специалиста по BigData? Вопрос, кстати, для меня до сих пор открытый. Так вот, я крайне скептически отношусь к ИИ. Я считаю, что в ИИ пузырь такой же какой был в 2000-е годы на рынке доткомов. Вспомните, где сейчас Yahoo… Искусственный интеллект найдет своё применение со временем. Он безусловно сделает революцию в человеческой истории. Но это будет крайне узкая ниша. Далеко не все эту нишу смогут занять. В подтверждение правоты моих мыслей, буквально пару дней назад вышел пост в блоге «Кримсона». Там Goldman Sachs выпустил отчёт с профессором Массачусетского технологического института Дароном Аджемоглу. Профессор МИТ, подтвердил мой скепсис по поводу перспектив ИИ. Но не стоит слушать технарей. Если трейдеры покупают NVidia, нужно зарабатывать вместе с ними и идти в тренде. Главное не жадничать и вовремя выскочить.

У меня, как и многих зависли акции в Полиметалле. Я перевёл их в БКС после того, как «Сбер» поступил крайне некрасиво с моими акциями. Поэтому подходите основательно к репутации брокера при выборе. Так вот, пообщался я ещё и с Игорем Пимоновым из БКС, по поводу того, что мне делать с этими акциями. На что не задумываясь мне ответили – переводи в Цифру брокер. Насколько я понял, это единственный брокер, который может резидентам перевести акции на казахстанскую биржу. Однако, чтобы это сделать нужно иметь статус квалифицированного инвестора. В итоге, после новостей о делистинге Полика с Московской биржи, я продал акции и положил на депозит под 17% на 3 месяца. Говорят, что ставку ещё могут поднять, поэтому не стал выбирать более длительный интервал, чтобы можно было переложиться. Понял, что нужно уметь фиксировать убытки. Жалею, что не переложился на депозит полгода назад. Жаль, что не попал на конфу раньше, глядишь мой личный профит бы от этого вырос. После мероприятия сделал вывод, что для диверсификации нужно иметь от 4 до 7 акций в портфеле и не держать больше 25-30% в одной позиции. Но это уже тема для совсем другого поста.